Елена маковская. Работа с частными клиентами затратна, но окупается с лихвой.

Банк "российский кредит" в основу своей стратегии всегда ставил розничный бизнес -- работу с депозитами населения, наличной валютой, на рынке пластиковых карт. Не пренебрег банк и участием в приватизации, возглавив собственную финансово-промышленную группу.

Когда отечественная банковская система рассталась с надеждой на легкую прибыль, модель универсального банка с мощной филиальной сетью и розничным ядром доказала свою жизнеспособность. В прошлом году удвоился приток средств от населения; завершение создания собственного процессингового центра совпало с бумом на столичным рынке пластиковых карт; когда все ждут начала экономического подъема в регионах, филиальная сеть позволяет банку быть в нужное время в нужном месте; расширяются связи банка с ведущими отечественными экспортерами.

В прошлом году "российский кредит" осуществил прорыв и в международных отношениях -- получил рейтинги всех четырех ведущих мировых агентств, разместил первый транш еврооблигаций на 200 млн долларов сша, привлек 220 млн долларов от зарубежных финансовых институтов.

О перспективах развития "российского кредита" рассказывает председатель правления банка дмитрий любинин.

Банки изучают историю индустриализации россии.

-- "Российский кредит" уже давно вышел в регионы. Какие перспективы открываются там для московских банков?

-- быстрых и легких денег в регионах нет. И если какие-то банки рассчитывают, даже имея определенные личные связи, прийти в регионы и быстро заработать, они будут разочарованы. Без серьезной стратегии банкам нет смысла идти даже в крупные промышленные города.

Развитие филиальной сети и доходы, которые филиалы приносят "российскому кредиту", всегда были существенной частью его деятельности. Зачастую штаб-квартиры крупнейших компаний, осуществляющих добычу или производство, располагаются вне москвы. Работать с ними по-настоящему можно только на местах. Именно в регионах находится еще один резерв по расширению ресурсной базы банков -- частные депозиты. На сегодня более семидесяти пяти процентов наших активов инвестировано в регионы.

-- Как бы вы охарактеризовали географию экспансии московских банков в регионы?

-- филиальное развитие банковской системы повторяет путь, исторически проторенный индустриализацией, а также географию добывающих предприятий.

Чем больше мы работаем с регионами, тем отчетливей понимаем: деление на москву и все остальное слишком примитивно. Российские регионы очень разные. Ведь в россии есть обширные территории с низким промышленным потенциалом и чрезвычайно низким коэффициентом расселения. В такие регионы столичные банки, мягко говоря, не рвутся. Здесь как раз необходимо присутствие мелких и средних банков, которые следует поддерживать. Они способны создать альтернативу государственному сектору в виде сбербанка рф.

-- За последние годы губернаторы научились ладить с московскими банками, но избавились ли они от иждивенческих настроений? сталкивался ли банк с попытками оказать на него давление?

-- для большинства губернаторов присутствие на территории банков федерального значения, связи с ними уже стали вопросом престижа. Мы выручали и выручаем многих из них в ситуациях, когда возникают проблемы во взаимоотношениях с центром или когда им требуется финансовая поддержка. Но иждивенчества нет, сотрудничество равноправное. Особенно приятно, что постепенно местные власти осознают необходимость движения в сторону открытости. Три года назад было трудно представить, как, например, получить информацию о размере кредиторской задолженности местного бюджета. А ведь без этой информации банк не может работать с местной администрацией. Сегодня же к открытости стремятся не только территории, готовящие, допустим, выпуски евробондов, но и остальные.

Конкуренция банков на руку населению.

-- Каковы планы "российского кредита" на рынке частных вкладов?

-- мы намерены твердо обосноваться в тройке банков -- лидеров ритейлового бизнеса, включающей помимо нас инкомбанк и "сбс-агро". Эти банки -- наиболее серьезные наши конкуренты на рынке депозитов, карточном рынке, в регионах. Эта тройка и впредь будет определять ситуацию на рынке услуг для физических лиц, уровень технологий, качества и цен этих услуг. В прошлом году "российский кредит" продемонстрировал более чем двукратный рост клиентских пассивов, сформированный за счет средств физических лиц. Планы на этот год сопоставимые, и первые месяцы года оправдывают наши надежды.

Вообще работа с населением -- важнейший источник пополнения средств российских банков. Мы ожидаем, что конкуренция за эту клиентуру в нынешнем году резко усилится. А это значит, что процентные ставки банков по депозитам для физических лиц будут достаточно привлекательными.

Я думаю, что в недалеком будущем мы станем свидетелями перелома тенденции в пользу активного сотрудничества населения с банками. Так, взрывным образом в москве сформировался карточный рынок, до это развивавшийся достаточно медленно. Буквально за полгода магазины покрылись наклейками, свидетельствующими о приеме пластиковых карт разных систем. И количество посетителей, расплачивающихся кредитными карточками, выросло в десятки раз.

Счастливый неинвестиционный банк.

-- Каковы итоги финансового года у банка "российский кредит"?

-- мы считаем минувший финансовый год удачным для нас. Итоговые показатели не слишком отличаются от прогнозных. Годовая отчетность, составленная по российским стандартам, фиксирует семьдесят четыре миллиарда рублей прибыли. В отчетности по международным стандартам эта цифра скорее всего окажется выше и будет зависеть от величины формируемых резервов (объем резерва согласовывается с аудиторской фирмой kpmg). В связи с успешной реструктуризацией кредитного портфеля мы планируем сократить резерв на возможные потери по ссудам, а объем резерва под обесценение ценных бумаг, возможно, будет несколько увеличен. В любом случае этот резерв окажется меньше того, который мы создали в соответствии с требованиями центрального банка -- они даже более жесткие, чем международные.

-- И все же, какие виды вложений в ценные бумаги оказались наихудшими?

-- мы оказались в прибыли и по акциям, и по внешним долгам, поскольку все закупки были сделаны до первого января девяносто седьмого года. После этого наш фондовый рынок вырос вдвое, а затем провалился до уровня, который оказался все же выше стоимости покупки. Больше всего потеряли те, кто пытался вскочить в последний вагон, покупая бумаги в октябре--ноябре прошлого года. Мы же инвестировали в эти инструменты немного -- и задолго до кризиса.

-- Не так давно на рынке ходили слухи о потерях "российского кредита", связанных с потрясениями на рынке ценных бумаг. Что вы можете сказать по этому поводу?

-- "российский кредит" активно развивал инвестиционное направление: работал с российскими внешними долгами, с региональными выпусками внутренних и внешних долговых обязательств. Мы полагаем, что на этом пути банк добился серьезных успехов. Однако инвестиционное направление при всей его важности не является для нас основополагающим. Наша стратегия предусматривает сохранение банка прежде всего как ритейлового. Объем активов, инвестированных "российским кредитом" в различные ценные бумаги, включая векселя предприятий и валютные облигации внешнего долга минфина рф, достаточно скромен по сравнению с размером нашего кредитного портфеля. На первое января нынешнего года эта цифра составила триста шестьдесят миллиардов рублей против двенадцати триллионов общей суммы выданных кредитов.

Вообще такие банки, как "российский кредит", интенсивно работающие с населением, гораздо более устойчивы к потрясениям на отдельных сегментах рынка, нежели инвестиционные банки: прибыли последних в моменты роста могут быть колоссальными, но столь же значительными могут оказаться их проигрыши и риски в моменты резкого падения цен на рынке ценных бумаг.

-- Какие из российских бумаг, на ваш взгляд, первыми оправятся от кризисных потрясений?

-- государственные внутренние долговые обязательства уже сейчас достаточно привлекательны для инвесторов. К сожалению, государство никак не поддерживает свои внешние обязательства. Мы даже не смогли найти ведомство, ответственное за поддержание этого рынка. Цб сказал, что он отвечает только за рубли, минфин заявил, что не имеет соответствующего инструментария. Бывали моменты, когда процентные ставки по внешним долгам, выраженным в валюте, незначительно отличались от рублевых ставок по российским внутренним обязательствам. Я надеюсь, что правительство все-таки предоставит минфину возможность более активно действовать на этом рынке, может быть, через уполномоченные банки, чтобы поддерживать его ликвидность.

-- Не повлечет ли ваше решение придерживать ценные бумаги до точки роста каких-либо затруднений, связанных с поддержанием ликвидности самого банка?

-- нам вполне по силам держать бумаги до момента достижения доходности, нас устраивающей. Никаких серьезных проблем с точки зрения поддержания ликвидности у нас нет. Те банки, которые не могли держать бумаги, сбросили их еще в декабре прошлого года.

-- И все же "российский кредит" намерен увеличить резерв под обесценение ценных бумаг...

-- Причина наращивания резервов -- зависимость от международного финансового рынка. А вдруг на рынке произойдет новое снижение цен? резерв дает возможность подстраховаться.

Так закалялась сталь.

-- В свое время "российский кредит" принял решение о приобретении пакетов акций ряда предприятий. Считаете ли вы это направление деятельности банка перспективным?

-- потенциал у приватизированных предприятий колоссальный. Если правильно выбрать предприятие, вести разумную финансовую политику, активно работать с менеджерами, выгода от сотрудничества может быть огромная. Ни один российский банк не может рассчитывать на серьезную программу долгосрочного развития, оставаться в пятерке-десятке ведущих лидеров без того, чтобы не стать центром подобного рода промышленной группы.

Надо сказать, "российский кредит" выбрал не самое простое поле деятельности -- черную и цветную металлургию. Производственный цикл у этих предприятий более сложный и долгий, чем, допустим, у нефтедобытчиков. На него, в принципе, ориентированы и сроки выдаваемых банком кредитов на пополнение оборотных средств -- в среднем шесть месяцев. Долгосрочные кредиты на цели модернизации производства финансировались "российским кредитом" из собственных средств. Главный смысл работы, которую мы проводим среди предприятий, входящих в состав нашей группы, сводится к стимулированию выпуска высокотехнологичной продукции. Это наиболее рентабельно и сулит большую отдачу в будущем.

-- Похоже, что ухудшение конъюнктуры рынка в ближайшем будущем не сулит российским экспортерам ничего хорошего. Банк это тревожит?

-- наши экспортеры научились работать более эффективно, их менеджерские команды представлены профессиональными людьми. Это позволяет надеяться на использование всех внутренних резервов в борьбе за снижение себестоимости продукции.

-- Если кредитный портфель настолько превосходит по объему портфель ценных бумаг, стало быть, основные риски для банка сосредоточены в сфере кредитования?

-- в кредитной политике мы ориентируемся на экспортоориентированные крупные компании, поскольку опыт развития банковской системы доказывает, что это наиболее надежный путь. В результате на долю экспортеров приходится половина выданных банком ссуд. Добавлю, что один миллиард двести миллионов долларов привлеченных западных денег были также направлены на финансирование российского экспортоориентированного производства.

-- Получается, что банк выдает преимущественно валютные кредиты?

-- да, и этому есть объяснение. Если российский банк активно занимает деньги на международном рынке и размещает их в рублевые гко, он автоматически несет валютный риск по открытой позиции. В случае девальвации национальной валюты на десять-двадцать процентов от банка может просто ничего не остаться. Застраховать такие риски сложно. Поэтому банк вынужден вести активные операции в долларах, чтобы снять с себя валютный риск.

В случае выдачи валютных кредитов валютный риск переносится непосредственно на предприятие. Если предприятие осуществляет поставки на экспорт, гарантированная валютная выручка снимает эту проблему. Поэтому, полагаю, борьба за такого рода предприятия будет обостряться.

-- На каких условиях банк работает с предприятиями -- членами группы?

-- мы четко разграничиваем банк и его финансово- промышленную группу. Деятельность предприятий внутри группы, естественно, координируется. Однако банк и предприятия управляются раздельно, исходя из рыночной стратегии каждого. Взаимоотношения между нами строятся исключительно на рыночных принципах. Так, если речь идет об эксклюзивных проектах, которые обслуживает банк, -- выпуске корпоративных облигаций или adr, то банк не пользуется своим привилегированным положением и стремится предлагать предприятиям условия лучше рыночных.

В то же время мы не идем на предоставление льготных ставок по кредитам, не снижаем требований к качеству залогов. Концепция разделения бизнеса, которую мы разрабатывали совместно с фирмой kpmg, детально изложена в увесистом фолианте внутренней документации.

-- Можно ли считать удачными опыты выдачи ссуд населению?

-- к сожалению, кредитование населения не было достаточно успешным. Залоговое право слабо и не позволяет банку быстро реализовать залоговое обеспечение. Если на западе кредитование строительства жилья или приобретения автотранспорта -- гигантский бизнес, то в россии развивать его пока преждевременно.

Небанковские войны.

-- Как вы оцениваете поведение российской прессы в период последнего кризиса на финансовых рынках?

-- я бы сказал, что она вела себя в целом очень корректно и сдержанно, давала правильные и объективные оценки.

-- С чем вы связываете появление недружелюбных публикаций о "российском кредите"?

-- c вовлеченностью банка в приватизационные процессы. Впрочем, как вы, наверное, заметили, такого рода статьи публиковались буквально обо всех банках, участвующих в приватизации предприятий.

Ведь войны хотя и называются банковскими, ведутся не за место банка в системе, даже не за клиентуру или высокое качество банковского сервиса. Они ведутся вокруг тех или иных приватизируемых объектов. Война бушует в приватизации, политике. Естественно, влияние политического фактора будет возрастать. Я не думаю, что мы скоро станем свидетелями всеобщего примирения.

------------------------------ Окна с видом на банк англии.

В конце февраля "российский кредит" пополнил список представительств российских банков в лондонском сити. Его офис и здание банка англии разделяет оживленный перекресток. По мнению дмитрия любинина, открытие представительства в международном финансовом центре будет способствовать укреплению престижа банка, облегчит работу на мировых рынках и упростит подготовку международных проектов.

В своей речи по поводу открытия представительства президент "российского кредита" виталий малкин сказал, что хотел бы видеть свой банк таким же мощным как, например, barclays bank. По лицам англичан скользнула легкая улыбка -- вечно они торопятся, эти русские, все ищут способ создать английские лужайки без того, чтобы стричь их двести лет. Это действительно так: ну нет у нас в запасе столько времени.

Отвечая на вопрос "эксперта" о том, что труднее всего понять западным партнерам в российских реалиях, один из отечественных банкиров признался: "больше всего их смущают не юридические тонкости и не проблемы налогообложения. Труднее всего им, привыкшим к определенной этике во взаимоотношениях, наконец смирившимся с молодостью российских бизнесменов, понять: как могут они являться на переговоры с невыключенными, трезвонящими мобильными телефонами. Может насторожить западного банкира просьба российского банка о пролонгации кредитного соглашения. С их точки зрения, по-джентльменски было бы вернуть кредит, показать, что деньги сохранены, и заключить новый договор. Когда- то многократная пролонгация договоров была обычным делом для ссср, но в этом случае заемщиком выступало государство, соответственно и уровень риска признавался иным".

Судя по настроениям представителей российских банков в лондоне, в ближайшее время ожидается "таяние льдов" настороженности иностранных инвесторов по отношению к российском рынку. Специалисты готовятся к большой работе по организации синдицированных кредитов, выпуску и размещению евробумаг.

----------------------------

Банк "российский кредит" образован в июне 1990 года. В начале января нынешнего года официально перерегистрировался из паевого банка в акционерный. В состав акционеров входят сбербанк рф, красноярский алюминиевый завод, рти "каучук", приокский завод цветных металлов. Уставный капитал банка составляет 392 млрд неденоминированных рублей, собственный капитал -- 1,8 трлн рублей.

Несмотря на финансовый кризис, по итогам прошлого года "российский кредит" почти вдвое увеличил валюту баланса -- до 31,7 трлн рублей, поднявшись в российской табели о рангах по этому показателю с 6-го на 4-е место.

Филиальная сеть "российского кредита" насчитывает 119 региональных структур в 42 городах страны. Из них 57 отделений расположены в москве. Банк заключил соглашения об экономическом сотрудничестве и партнерстве с администрациями 26 субъектов федерации (в том числе 16 соглашений в 1997 году).

В прошлом году "российский кредит" завершил сертификацию собственного процессингового центра в качестве провайдера услуг в системах visa international и europay international. Начата эмиссия пластиковых карт системы diners club.

В рамках своей промышленной группы "российский кредит" и его партнеры в минувшем году закрепили право на владение 37- процентным пакетом акций лебединского гока и прокредитовали предприятие на сумму 200 млрд рублей, приобрели 33% акций красноярского алюминиевого завода, прокредитовав его на 50 млн долларов. Банк по доверенности управляет 36-процентным пакетом новолипецкого металлургического комбината (потребитель сырья лебединского гока), получившего от "российского кредита" заем в размере 62 млн долларов.