Инвестору о бухгалтерском учете

(продолжение. Начало см. В n 44).

Инвестиционная деятельность в россии имеет свою

историю. Так, еще недавно в условиях социалистической

плановой экономики основным документом текущего планирования

являлся техпромфинплан предприятия, содержавший плановые

показатели деятельности предприятия и их технико-

экономическое обоснование. Помимо повышения эффективности

производства, определения экономической эффективности

капитальных затрат, сроков окупаемости капитальных вложений

существенное внимание в техпромфинплане уделялось

планированию финансов предприятия. Финансовый план

предприятия представлял собой заключительный раздел

техпромфинплана. Основной задачей финансового плана являлось

обеспечение максимальной рентабельности предприятия.

В финансовый план предприятия входили:

1) расчет потребности в собственных оборотных

средствах и определение источников ее покрытия;

2) план финансирования капитальных вложений;

3) плановый расчет прибыли и ее распределение;

4) баланс доходов и расходов.

Кроме того, определялась потребность предприятия в

привлеченных средствах. Источниками финансирования

капитальных вложений могли быть бюджетные ассигнования и

собственные средства предприятий-инвесторов в виде

амортизационных отчислений, внесенных предприятиями в банк

долгосрочных вложений, средства специальных фондов, например

фонда развития производства, фонда социально-культурных

мероприятий и жилищного строительства, и другие источники, а

также долгосрочные кредиты государственного банка ссср и

стройбанка ссср.

Такой порядок финансирования, сложившийся в условиях

жесткого централизованного планирования и управления

экономикой, существенно ограничивал инвестиционные

возможности предприятий и организаций.

Уже позднее, в период перехода к построению рыночной

экономики, совместным решением госстроя россии, минэкономики

россии, минфина россии и госкомпрома россии от 31.03.94 г. n

7-12/47 были утверждены методические рекомендации по оценке

эффективности инвестиционных проектов и их отбору для

финансирования.

Методические рекомендации были подготовлены в

соответствии с постановлением правительства рф от 15.07.93

г. n 683 "о государственной инвестиционной программе на 1993

год" и были ориентированы на унификацию методов оценки

эффективности инвестиционных проектов в условиях перехода

экономики россии к рыночным отношениям. В качестве основы

были приняты методология, широко применяемая в современной

международной практике, согласующаяся с методами,

предложенными юнидо (united nations industrial development

organization - организация объединенных наций по

промышленному развитию), а также отечественные разработки по

данному вопросу.

Методические рекомендации включают систему

показателей, критериев и методов оценки эффективности

инвестиционных проектов в процессе их разработки и

реализации, применяемых на различных уровнях управления.

Этот документ предназначен в первую очередь для участников

инвестиционных проектов - юридических лиц независимо от

форм собственности, разработчиков инвестиционных проектов,

органов исполнительной власти и экспертов.

В качестве основных задач в методических рекомендациях

обозначены следующие:

оценка реализуемости и эффективности инвестиционных

проектов в процессе их разработки;

обоснование целесообразности участия в реализации

инвестиционных проектов заинтересованных предприятий,

банков, российских и иностранных инвесторов, федеральных и

региональных органов государственного управления;

сравнение различных вариантов проекта;

государственная, отраслевая, а также другие виды

экспертиз инвестиционных проектов.

Основными принципами, на которых основаны методические

рекомендации, являются:

1. Моделирование потоков продукции, ресурсов и

денежных средств.

2. Учет результатов анализа рынка, финансового

состояния предприятия, претендующего на реализацию проекта,

степени доверия к руководителям проекта, влияния реализации

проекта на окружающую природную среду.

3. Определение эффекта посредством сопоставления

предстоящих интегральных результатов и затрат с ориентацией

на достижение требуемой нормы дохода на капитал или иных

показателей.

4. Приведение предстоящих разновременных расходов и

доходов к условиям их соизмеримости по экономической

ценности в начальном периоде.

5. Учет влияния инфляции, задержек платежей и других

факторов, влияющих на ценность используемых денежных средств.

6. Учет неопределенности и рисков, связанных с

осуществлением проекта.

Однако методические рекомендации в большей степени

ориентированы на масштабные инвестиционные проекты. Более

универсальными в этом отношении являются бизнес-планы.

Понятие "бизнес-план" обозначает план развития всего

предприятия или одного из направлений его деятельности.

Причем этот план предназначен как для руководства

предприятия, так и для сторонних инвесторов с целью оценки

привлекательности того или иного инвестиционного проекта.

Как правило, бизнес-план включает следующие разделы:

1. Краткое описание целей будущего бизнеса.

2. Потенциальный рынок сбыта.

3. Имеющиеся финансовые средства, квалификация

персонала.

4. Краткое описание предполагаемой к выпуску продукции

и ее преимуществ по сравнению с существующей.

5. Организация производства и сбыта продукции.

6. Возможные перспективы.

7. Конкретные направления использования привлекаемых

средств.

8. Предполагаемый товарооборот, срок окупаемости и

финансовые результаты в дальнейшем.

Бизнес-план необходим не только в случае расширения

собственного бизнеса, но и при приобретении уже

функционирующего предприятия, получении кредита. Для

построения бизнес-плана нужны исходные данные.

Опыт показывает, что действительно надежным объектом

вложения средств является предприятие, устойчиво

функционирующее в течение длительного времени.

Наиболее ценную информацию о предприятии,

рассматриваемом в качестве объекта инвестирования, может

дать бухгалтерский учет, на основании данных которого

регулярно готовятся финансовые (бухгалтерские) отчеты.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется непрерывно,

изо дня в день, охватывая все хозяйственные операции.

Непрерывность бухгалтерского учета является одним из его

важнейших принципов, зафиксированных как в международных

стандартах финансовой отчетности, так и в федеральном законе

от 21.11.96 г. n 129-фз "о бухгалтерском учете".

Так, одобренный комитетом по международным учетным

стандартам в ноябре 1974 г. И вступивший в силу с 1.01.75 г.

Стандарт n 1 "раскрытие учетной политики" предопределил

структуру и во многом содержание всех последующих стандартов;

в нем в сжатой форме излагаются принципы гармонизированного

учета, которые в развернутом виде приводятся в стандартах,

посвященных отдельным проблемам учета и отчетности.

В стандарте n 1 непрерывность бухгалтерского учета

приведена в качество одной из основополагающих учетных

концепций. Причем помимо собственно непрерывного ведения

учета непрерывность здесь означает, что предприятие в

нормальных условиях рассматривается как функционирующее в

обозримом будущем без какого-либо ограничения по времени, не

имеет ни намерения, ни необходимости ликвидации или

существенного сокращения объема своей деятельности.

Далее в стандарте упомянуто постоянство,

предполагающее, что порядок ведения учета является

неизменным от одного периода к другому, что обеспечивает

сопоставимость получаемых отчетных данных.

Обобщив требования к учетной информации, содержащейся

в международных стандартах, можно сказать следующее:

информация должна обладать полезностью для принятия

управленческих решений, доходчивостью, сравнимостью,

значимостью (существенностью), достоверностью, надежностью,

объективностью (нейтральностью), осторожностью,

своевременностью, полнотой и экономичностью. Кроме того, при

оценке качества учетной информации следует руководствоваться

принципом приоритета сущности того или иного хозяйственного

факта перед формой его проявления.

Определение бухгалтерского учета приводится в ст. 1

закона "о бухгалтерском учете":

"бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную

систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном

выражении об имуществе, обязательствах организаций и их

движении путем сплошного, непрерывного и документального

учета всех хозяйственных операций".

К объектам бухгалтерского учета отнесены имущество

организаций, их обязательства и хозяйственные операции,

осуществляемые в процессе деятельности организации, т. Е.

Практически все, что может интересовать потенциального

инвестора.

В качестве одной из основных задач бухгалтерского

учета рассматривается формирование полной и достоверной

информации о деятельности организации и ее имущественном по-

ложении, необходимой как внутренним пользователям

бухгалтерской отчетности - руководителям, учредителям,

участникам и собственникам имущества организации, так и

внешним - инвесторам, кредиторам и другим пользователям

бухгалтерской отчетности. Данные бухгалтерского учета

используются также для проведения анализа финансово-

хозяйственной деятельности предприятия с целью повышения

рентабельности, выявления внутрихозяйственных резервов и

обеспечения устойчивости финансового положения предприятия.

В законе приведены основные определения синтетического

и аналитического учета, плана счетов бухгалтерского учета и

бухгалтерской отчетности:

"синтетический учет - учет обобщенных данных

бухгалтерского учета о видах имущества, обязательств и

хозяйственных операций по определенным экономическим

признакам, который ведется на синтетических счетах

бухгалтерского учета;

аналитический учет - учет, который ведется в лицевых,

материальных и иных аналитических счетах бухгалтерского

учета, группирующих детальную информацию об имуществе,

обязательствах и о хозяйственных операциях внутри каждого

синтетического счета;

план счетов бухгалтерского учета -

систематизированный перечень синтетических счетов

бухгалтерского учета;

бухгалтерская отчетность - единая система данных об

имущественном и финансовом положении организации и о

результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на

основе данных бухгалтерского учета по установленным формам".

Основными объектами бухгалтерского учета являются

хозяйственные средства предприятий и организаций, источники

этих средств, а также движение средств и их источников в

ходе осуществления предприятием финансово-хозяйственной

деятельности.

По своей роли в процессе производства средства

предприятия выступают в качестве внеоборотных и оборотных

активов. В состав внеоборотных активов включаются основные

средства, к которым, в частности, относятся здания,

оборудование, рабочие машины, транспортные средства, другими

словами, средства труда, не теряющие своей вещественной

формы в течение всего срока эксплуатации и переносящие свою

стоимость на изготовляемую продукцию путем начисления

износа. Критериями для отнесения к основным средствам

являются срок службы не менее 1 года, а также стоимость не

менее 100-кратного установленного минимального размера

месячной оплаты труда за единицу.

Весьма любопытно разделение основных фондов на

материальные и нематериальные, которое закреплено в

общероссийском классификаторе основных фондов (окоф),

утвержденном постановлением госстандарта россии от 26.12.94

г. n 359. В соответствии с окоф к материальным отнесены

основные фонды, созданные в процессе производства, а к

нематериальным - так называемые нерукотворные основные

фонды, в частности находящиеся в собственности предприятий

земельные участки.

К внеоборотным активам предприятия также относятся

другие активы предприятия, учитываемые в течение длительного

времени, - это нематериальные активы, долгосрочные

финансовые вложения.

Согласно п. 4.23.1 приложения 2 к приказу министерства

финансов российской федерации от 12.11.96 г. n 97 "о годовой

бухгалтерской отчетности организаций" отнесение активов

предприятия к нематериальным производится в разрезе

следующих статей:

"права на объекты интеллектуальной (промышленной)

собственности":

в том числе стоимость прав, возникающих:

из авторских и иных договоров на произведения науки,

литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы

эвм, базы данных и др.;

Из патентов на изобретения, промышленные образцы,

коллекционные достижения, из свидетельств на полезные

модели, на товарные знаки и знаки обслуживания или

лицензионных договоров на их использование;

из прав на ноу-хау.

"Права на пользование обособленными природными

объектами" - стоимость прав на использование земельных

участков, природных ресурсов (воды, недр).

"Организационные расходы" - сумма расходов, связанных

с образованием юридического лица, признанная в соответствии

с учредительными документами вкладом участников

(учредителей) в уставный (складочный) капитал.

"Деловая репутация организации" - превышение покупной

цены приватизированного имущества над его оценочной

(начальной) стоимостью, которое отражается в бухгалтерском

учете по дебету счета 04 "нематериальные активы", субсчет

"разница между покупной ценой и оценочной стоимостью".

Выделяемая в последнее время в составе нематериальных

активов деловая репутация организации в определенной степени

соответствует такому давно известному в развитых

капиталистических странах нематериальному активу, как цена

фирмы. В западной практике цена фирмы определяется в виде

разницы между балансовой стоимостью фирмы и ее продажной

ценой. Эта разница и есть та цена фирмы, которую готовы

заплатить покупатели за обладание известным именем или так

называемым brand name. Следует заметить, что аналогичная по

классу и качеству продукция различных производителей может

существенно различаться в цене только потому, что в одном

случае товар произведен известной фирмой, а в другом -менее

известным конкурентом. Дополнительно получаемый доход от

использования известной, "раскрученной", торговой марки или

фирменного наименования является показателем эффективности

использования нематериального актива "цена фирмы".

К долгосрочным финансовым вложениям относятся

инвестиции предприятия в другие организации, в частности в

дочерние и зависимые общества, займы, предоставленные другим

организациям на срок свыше 12 месяцев, ценные бумаги,

приобретенные на срок свыше 12 месяцев.

Оборотные средства представляют собой производственные

запасы (сырье и материалы, топливо, запасные части,

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы), а также

незавершенное производство, готовую продукцию, денежные

средства и средства в расчетах (так называемую дебиторскую

задолженность, т.Е. Суммы, которые должны предприятию

различные юридические и физические лица). В отличие от

основных оборотные средства участвуют только в одном

кругообороте хозяйственных средств.

Все хозяйственные средства предприятия имеют

соответствующие источники, которые делятся на источники

собственных и привлеченных средств.

К источникам собственных средств предприятия относят

уставный фонд, фонд переоценки основных средств, прибыль

предприятия, остающуюся в его распоряжении после уплаты

налогов, а также различные специальные фонды и резервы.

Таким образом, суммы, учитываемые в соответствующих

фондах предприятия, являются не реальными денежными

средствами, а лишь возможностью потратить деньги на те или

иные цели в пределах сумм, учтенных на счетах этих фондов.

При этом вполне возможна ситуация, когда на счетах фондов

числятся остатки при одновременном отсутствии у предприятия

реальных денежных средств. Это означает, что было допущено

нецелевое использование средств предприятия.

К источникам привлеченных средств относят кредиты,

займы и кредиторскую задолженность предприятия (долги

предприятия перед другими юридическими и физическими лицами,

бюджетом и внебюджетными фондами). Однако с задолженностью

предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами нужно

обходиться аккуратно и не допускать перехода ее в

просроченную, что чревато штрафными санкциями.

Бухгалтерский учет на предприятии (за исключением

малых предприятий, перешедших на упрощенную систему ведения

бухгалтерского учета) ведется с использованием принципа

двойной записи. При этом любая хозяйственная операция

вызывает изменения, как минимум, на двух счетах

бухгалтерского учета. В бухгалтерском учете одновременная

запись одной и той же суммы на дебете и кредите другого

счета называется бухгалтерской проводкой.

Содержание бухгалтерских счетов должно давать полное

представление о состоянии средств предприятия и их

источников, о финансовом положении и о результатах

деятельности предприятия. Счета в плане счетов группируются

в отдельные разделы по их экономическому содержанию с

присвоением каждому счету помимо буквенного наименования

определенного порядкового номера. При этом также

используются и внебалансовые счета, на которых учитываются

средства и различные виды обязательств, за которыми должен

осуществляться надлежащий контроль.

Документах, систематизируется и накапливается в регистрах

бухгалтерского учета с целью отражения на счетах

бухгалтерского учета и в бухгалтерской отчетности.

Регистры бухгалтерского учета могут вестись в

различных формах:

в специальных книгах (журналах);

на отдельных листах и карточках;

в виде машинограмм, полученных при использовании

вычислительной техники;

на машинных носителях.

При отражении хозяйственных операций в регистрах

бухгалтерского учета должна соблюдаться хронологическая

последовательность и группировка по соответствующим счетам

бухгалтерского учета.

Технический прогресс и необходимость перехода к

рыночной экономике обусловили перемены в методике и технике

российского бухгалтерского учета, в составе и содержании

бухгалтерской отчетности. Прежняя административно-командная

система, породившая жесткое централизованное планирование и

управление экономикой, создала адекватную себе систему

бухгалтерского учета.

Не следует отрицать многих положительных черт

созданной в нашей стране системы бухгалтерского учета,

составной части народнохозяйственного учета, включающего

статистический и оперативно-технический учет. Данные

бухгалтерского учета, обобщаясь на народнохозяйственном

уровне, представляют собой ценный источник статистической

информации. В свою очередь данные оперативного учета,

подвергнутые соответствующей обработке и денежной оценке,

становятся основанием для бухгалтерских записей.

Необходимо указать на такие важные достижения, как

создание единого плана счетов бухгалтерского учета,

разработка основных положений по планированию, учету и

калькулированию себестоимости промышленной продукции, а на

их основе - отраслевых инструкций по учету затрат,

подготовка альбомов учетных регистров и типовых форм

первичной документации. За предшествующие десятилетия были

разработаны рациональные формы счетоводства, в первую

очередь журнально-ордерная, которой и поныне пользуются

многие предприятия. На основе использования передовых

достижений учетной науки и практики в нашей стране был

создан нормативный метод учета затрат и калькулирования

себестоимости продукции. Все эти разработки и накопленный

практический опыт по их использованию находят свое

применение и в нынешних условиях.

Вместе с тем учет, сложившийся в условиях

централизованного планирования и управления народным

хозяйством, не отвечал новым рыночным условиям и потому за

последние шесть -семь лет претерпел существенные изменения.

В переработанный план счетов бухгалтерского учета были

введены счета, рыночного характера, отражающие лизинговые

операции и операции с ценными бумагами, расчеты с дочерними

и зависимыми обществами. Привычные названия "уставный фонд",

"резервный фонд" приобрели новые названия "уставный капитал"

и "резервный капитал".

Значительно изменилась и бухгалтерская отчетность: она

стала использоваться не только руководством самого

предприятия и теми государственными органами, которые

являются ее получателями, но и широкой общественностью.

Таким образом, отчетность стала более открытой.

В ныне действующем плане счетов в определенной мере

учтены требования международных стандартов и в то же время

сохранена преемственность по отношению к ранее действовавшим

планам счетов бухгалтерского учета. Это позволяет проводить

сравнение отчетных данных за разные годы по одному и тому же

предприятию.

Бухгалтерская отчетность, предназначенная для внешних

пользователей, как правило, публикуется в средствах массовой

информации. Данное положение закреплено в ряде

законодательных актов, например в ст. 97 части первой

гражданского кодекса рф, в ст. 92 федерального закона от

26.12.95 г. n 208-фз "об акционерных обществах", в ст. 43

федерального закона от 2.12.90 г. n 395-1 "о банках и

банковской деятельности" и, наконец, в уже упоминавшемся

федеральном законе "о бухгалтерском учете", где в ст. 16

предусматривается обязанность публикации отчетности не

позднее 1 июня года, следующего за отчетным, - для

акционерных обществ открытого типа (ныне открытых

акционерных обществ), банков и других кредитных организаций,

страховых организаций, бирж, инвестиционных и иных фондов,

создающихся за счет частных, общественных и государственных

средств (взносов).

Бухгалтерская отчетность должна быть опубликована в

газетах и журналах, доступных пользователям бухгалтерской

отчетности, либо распространена среди них в виде брошюр,

буклетов и других изданий, содержащих бухгалтерскую

отчетность, а также передана территориальным органам

государственной статистики по месту регистрации организации

для предоставления заинтересованным пользователям.

В состав бухгалтерской отчетности включаются

бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, приложения

к ним, предусмотренные нормативными актами, пояснительная

записка, а также в случае необходимости аудиторское

заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской

отчетности организации.

Пояснительная записка к годовой бухгалтерской

отчетности должна содержать информацию, необходимую для

оценки финансового положения предприятия или организации,

сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы

и в методах оценки и существенных статьях бухгалтерской

отчетности. В пояснительной записке также обязательно

сообщается о фактах неприменения правил бухгалтерского учета

с целью не допустить искажения имущественного состояния и

финансовых результатов деятельности организации. При этом

должно быть дано соответствующее обоснование. В противном

случае неприменение правил бухгалтерского учета

рассматривается как нарушение действующего законодательства

российской федерации о бухгалтерском учете.

Об изменениях в учетной политике на следующий отчетный

год организация объявляет также в пояснительной записке к

годовой бухгалтерской отчетности.

Для предприятий, организаций, страховых компаний и др.

Формы бухгалтерской отчетности и инструкции о порядке их

заполнения утверждаются министерством финансов российской

федерации. Порядок составления и представления бухгалтерской

отчетности для банков и кредитных учреждений утверждается

центральным банком рф.

Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и

главным бухгалтером предприятия или организации. После этого

бухгалтерская отчетность представляется пользователям -

учредителям, участникам организации или собственникам ее

имущества, органам государственной налоговой службы,

территориальным органам государственной статистики и другим.

Следует заметить, что в состав отчетов, представляемых

предприятиями и организациями в налоговые инспекции, в

большом количестве входят расчеты по налогам и сборам. Кроме

того, соответствующие расчеты представляются предприятиями и

организациями в государственные внебюджетные фонды. При

детальном ознакомлении с потенциальным объектом

инвестирования эти расчеты также следует по возможности

изучить, так как в последнее время наблюдается не очень

хорошая тенденция разделения бухгалтерского и налогового

учета. Полная картина состояния дел на предприятии может

быть составлена только на основе изучения всех отчетных

форм, как бухгалтерских, так и налоговых.

По сравнению с бухгалтерской отчетностью,

представляемой учредителям предприятия и органам

государственной налоговой службы, в публикуемой

бухгалтерской отчетности отдельные статьи могут быть

объединены, поэтому она менее детальна и информативна. Кроме

того, порядок составления публикуемой отчетности в настоящее

время подробно регламентирован только для банков и кредитных

учреждений центральным банком российской федерации, поэтому

при наличии серьезных намерений со стороны как

потенциального инвестора, так и предприятия -

потенциального объекта инвестирования следует попытаться по-

лучить более подробную информацию. Если вам отказано и при

этом делаются ссылки на коммерческую тайну, значит, вы

ошиблись адресом, и вам следует поискать другой объект для

инвестиций.

Перечень сведений, которые не могут составлять

коммерческую тайну, утвержден постановлением правительства

рсфср от 5.12.91 г. n 35, которое действует и в настоящее

время. К ним относятся:

учредительные документы предприятия;

регистрационные удостоверения, лицензии и патенты на

право осуществления тех видов предпринимательской

деятельности, которые подлежат специальному лицензированию;

сведения по установленным формам отчетности о

финансово-хозяйственной деятельности и иные сведения,

необходимые для проверки правильности исчисления и уплаты

налогов и других обязательных платежей;

документы о платежеспособности;

сведения о численности, составе работающих, их

заработной плате и условиях труда, о наличии свободных

рабочих мест;

документы об уплате налогов и обязательных платежах, а

также ряд других сведений.

Все вышеизложенное в полной мере относится к

информации, представляемой предприятиями и организациями

государственным органам, осуществляющим в отношении их

надзорные и контрольные функции, в первую очередь налоговой

инспекции.

В отличие от содержания публикуемой бухгалтерской

отчетности содержание регистров бухгалтерского учета и

внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой

тайной.

Лица, получившие доступ к информации, содержащейся в

регистрах бухгалтерского учета и во внутренней бухгалтерской

отчетности, обязаны хранить коммерческую тайну. За ее

разглашение законодательством российской федерации

предусмотрена ответственность.

Следует отметить, согласно письму госналогслужбы

россии от 5.05.97 г. n Ил-6-24/344 "о порядке предоставления

сведений ограниченного распространения по запросам сторонних

организаций" запросы, поручения и просьбы о предоставлении

конфиденциальной информации в случаях, не предусмотренных

действующим законодательством, исполнению не подлежат (в

условиях складывающегося рынка неизбежна конкуренция между

производителями продукции и услуг, поэтому ознакомление

конкурентов, например, с себестоимостью отдельных видов

продукции или услуг благодаря полученному доступу к

внутренней информации ставит их в более выгодное положение в

борьбе за покупателей).

Следовательно, единственным законным способом полу-

чения подробной информации об инвестируемом предприятии

является получение ее от самого предприятия в лице его

руководящих органов.

(Продолжение следует)

с. Стуков, л. Стуков

контактные телефоны: (095) 250-47-91, (0822) 42-97-46