Кредитование в россии - дело тонкое, почти интимное. Реальные ставки, по которым заемщики получают кредит, рождаются в результате переговоров и практически всегда остаются тайной. Даже стандартные ставки, которые служат ориентирами для заемщиков, банки разглашают неохотно - по запросу "ведомостей" их согласились раскрыть лишь 11из 25 крупнейших московских банков между тем и банкиры, и аналитики практически в один голос утверждают, что за последний год кредиты стали дешевле, крупнее и длиннее. По утверждению банкиров, сейчас практически любое приличное предприятие может занять столько средств, сколько ему нужно. Более того, самые "жирные" клиенты могут позволить себе шантажировать банки, добиваясь более выгодных условий по кредитам.

То, что в россии сейчас нет дефицита кредитных ресурсов, объясняется увеличением финансовых потоков предприятий. Банки направляют избыточную ликвидность на выдачу кредитов. Реальные процентные ставки в целом по рынку за год сократились с 35-40% до 20-25% по рублевым кредитам и с 16-18% до 12-15% по валютным. Если в прошлом году большую часть коммерческих кредитов банки выдавали на 3-6 месяцев, то теперь появилось достаточно много кредитов, выданных сроком до года.

В то же время большинство банков в этом году достигло первых успехов в области проектного финансирования, при котором ссуды выдаются на 1-3 года. Появились кредиты, выданные за счет целевого привлечения западных ресурсов. Банки начали активно кредитовать лизинговые операции.

Аналитики отмечают, что самые дешевые и длинные кредиты банки выдают своим акционерам или аффилированным структурам. Но в целом по рынку падение ставок скорее связано с ростом конкуренции в борьбе за качественных заемщиков в условиях избытка ликвидности, считают банкиры. В россии не осталось ни одной крупной компании, у которой был бы открыт счет только в одном банке. Обычно для проведения той или иной операции компании выбирают наиболее подходящий банк. В свою очередь банки, наоборот, борются за комплексное обслуживание клиентов, что дает возможность компаниям шантажировать их во время кредитных переговоров. Компании нередко грозятся уйти в другой банк, в основном в "сбер", который, по данным "ведомостей", сегодня предлагает кредиты по ставкам 18-19% в рублях и 12-13% в валюте.

По мнению начальника кредитного управления "альфа-банка" александра сильвестрова, банки-кредиторы нередко идут на уступки постоянным и крупным клиентам. В некоторых случаях заемщики могут столкнуться с обратной ситуацией, когда реальная ставка по кредиту с учетом выдвигаемых банком условий станет не ниже, а выше объявленной. По словам банковского аналитика иц "рейтинг", некоторые банки сначала предлагают клиенту низкие процентные ставки, а затем требуют от него размещения на счете неснижаемого остатка.

Такое требование фактически означает удорожание кредита. Из опрошенных "ведомостями" крупных банков в подобной практике признался только росбанк. "Банком могут быть выдвинуты дополнительные условия предоставления кредита, в том числе и условие о поддержании заемщиком или его поручителем неснижаемого остатка по расчетному или текущему счету, - говорит директор департамента кредитных операций росбанка олеся афанасьева. - В каждом конкретном случае необходимость установления такого условия и величина неснижаемого остатка определяются индивидуально".

При этом все банки требуют от заемщиков открыть расчетный счет и проводить через него определенную долю оборота, объясняя это необходимостью "держать руку на пульсе" предприятия, чтобы вовремя реагировать на ухудшение его здоровья. Таким образом, банки снижают риски невозврата кредитов и получают дополнительный доход от обслуживания клиентов-заемщиков.

По утверждению банкиров, сейчас крупные банки добиваются практически 100%-ной возвратности кредитов благодаря более тщательному отбору заемщиков, качество которых значительно улучшилось. На 1 июля 2001 г. Просроченные кредиты составляли лишь 2,3% от общего объема кредитного портфеля российских банков. Большинство отечественных предприятий теперь может предоставить в обеспечение по кредитам нормальные залоги - имущество, ликвидные ценные бумаги, а не только товар в обороте, как это было в докризисные годы. Кроме того, за несколько лет работы банки успели собрать кредитные досье на большое количество предприятий и сейчас в принципе могут поделиться этой информацией со своими коллегами. Правда, происходит это неофициально, в нарушение закона о банковской тайне.

Еще один способ кредитовать предприятия, избегая потерь, - делиться рисками. "Сейчас поднимается волна распределения банковских рисков с помощью синдицированных кредитов", - говорит зампред национального резервного банка аркадий колодкин. Сама жизнь заставляет российские банки именно так работать с западными финансовыми институтами. Если до кризиса банк, вокруг которого была организована российская финансово-промышленная группа, мог одолжить деньги у западных инвесторов, а потом прокредитовать аффилированные промышленные предприятия, то теперь иностранные банкиры предпочитают работать с промышленниками без посредников.

В мае этого года международный московский банк совместно с bayerische нуро- und vereinsbank организовал два крупных синдицированных кредита, в которых приняли участие исключительно западные банки.

Банки все чаще стали привлекать целевое западное финансирование при участии европейских страховых агентств. Весной этого года, впервые после кризиса, сразу два банка - "альфа-банк" и московский кредитный банк (мкб) - выдали кредиты российским предприятиям под гарантии германского страхового агентства hermes. Такие кредиты сложны в организации, но выгодны для конечных заемщиков: под гарантии hermes западные банки могут предоставлять кредиты без учета странового риска, по западным ставкам.

Условия, на которых российские предприятия получают кредиты с участием западных банков, не разглашаются, однако специалисты мкб утверждают, что стоимость долгосрочных инвестиционных кредитов сроком до пяти лет с использованием иностранных источников фондирования на сегодняшний день может опускаться до 14% годовых, а кредитов до года с участием иностранных банков и европейских страховых агентств - до 8-10%.

Синдицированных кредитов, организованных нашими банками без участия иностранцев, тоже становится больше. Такая форма кредитования дает возможность заработать средним и мелким банкам, которые сейчас страдают от демпинга крупных, ведь они вполне способны присоединиться к большому кредиту. По данным ра "интерфакс", на начало ii квартала 2001 г. В синдицированных кредитах участвовал 51 российский банк.