В поисках выхода из кризисной ситуации российские регионы пытаются использовать самые разные средства: привлечь инвестиции, взять кредиты, выпустить ценные бумаги, ввести даже свое областное право собственности на землю и ее свободную продажу, обложить товаропроизводителя продналогом... Однако все эти меры нередко оказываются малоэффективными и кратковременными. В первую очередь сказывается отсутствие обоснованной региональной экономической стратегии.

Именно поэтому представляет особый интерес опыт разработки и реализации промышленной политики в магаданской области. Здесь администрация и предпринимательские структуры в соответствии с региональной программой стабилизации экономики создают финансово-промышленную группу "магаданзолото". В отличие от других российских региональных групп она не только ориентирована на экономические интересы региона, но и является основным механизмом реализации этих интересов. Создание фпг органически увязано с другими важнейшими проектами программы - организацией особой экономической зоны, аффинажной переработкой добываемого золота, реконструкцией морского порта, строительством нефтеперерабатывающего завода.

Процесс создания фпг вступил в завершающую стадию - разработаны все необходимые документы, обоснованы схемы взаимодействия участников группы и областной администрации, предложены эффективные методы решения производственных, технических и финансовых задач, связанных с развитием золотодобычи и экономики региона в целом.

Проект федерального закона "об особой экономической зоне в магаданской области" 18 ноября принят во втором чтении государственной думой.

Анализируя итоги уже пройденного пути, директор института проблем устойчивого развития м. Алексеева и академик государственного университета управления ю. Якутин рассматривают основные проблемы формированная региональных финансово-промышленных групп.

Магаданская область.

Добыча золота, тонн.

Ъддддддддддддддддвдддддї

і1995 г. і21,3 і

і1996 г. і23 і

і1997 г. і26 і

і1998 г. Оценка і30-31і

аддддддддддддддддбдддддщ _________________________________________________________________

ресурсно-сырьевая база.

* Магаданская область - крупнейший золотодобывающий регион страны, где сосредоточено более 11% запасов россыпного золота, 15% рудного золота и около 50% серебра от общих объемов разведанных запасов этих металлов в россии, а прогнозные ресурсы драгоценных металлов в 3-6 раз превышают разведанные запасы.

* Имеются значительные ресурсы цветных и полиметаллов. Прогнозные ресурсы медно-порфировых месторождений оцениваются в 4 млн тонн при среднем содержании меди 0,7%, молибдена - 0,03%. Имеются месторождения олова и вольфрама.

* Запасы угля полностью обеспечивают потребности региона. Ресурсы нефти, по прогнозам, составляют от 1,3 до 1,5 млрд тонн (извлекаемые - 400-500 млн тонн), газа 1,2 трлн куб. Метров. _________________________________________________________________

Перспективы.

* В зависимости от обстоятельств и интересов потенциальных инвесторов деятельность фпг может быть расширена за счет организации добычи и переработки рыбы и морепродуктов и реализации их на внутреннем и внешнем рынках.

* Акватория северной части охотского моря, примыкающая к территории области, относится к наиболее высокопродуктивным районам мирового океана. Разведанные запасы рыб, беспозвоночных и водорослей составляют здесь порядка 26 процентов запасов в российских дальневосточных морях, а такие ценные промысловые объекты, как сельдь, минтай, крабы, мойва и палтус, - от 21 процента (крабы) до 92 процентов (сельдь) общего дальневосточного запаса.

* Реки магаданской области, протяженность которых 94,3 тыс. Км, преимущественно промысловые.

* Кроме того, географическое положение области благоприятно для международного авиационного сообщения. В магадане находится один из универсальных транспортных узлов северо-восточного региона - морской порт круглогодичного действия. _________________________________________________________________

Прогнозные показатели эффективности деятельности.

Фпг "магаданзолото". Ъддддддддддддддддддддддддддддддддддддвдддддддддддвддддвддддвддддї і іза год, і1-й і2-й і3-й і і іпредшест- ігод ігод ігод і і івующий объ-і і і і і іединению і і і і гддддддддддддддддддддддддддддддддддддедддддддддддеддддеддддеддддґ ідобыча золота, тонн і15 і15 і15 і18 і ічисленность работающих, чел. і7500 і7100і6300і4100і іколичество рабочих мест і1950 і1800і1550і1100і істоимость основных фондов, млрд руб.і1,05 і0,99і0,91і0,92і аддддддддддддддддддддддддддддддддддддбдддддддддддбддддбддддбддддщ

примечания:

начиная со второго года, 25% добываемого золота идет на экспорт. Снижение стоимости основных фондов вызвано выводом из эксплуатации их неактивной части. По первому году работы возможны убытки; второй год - "по нулям", рентабельность же в третьем году работы может превысить 14 процентов. Прирост добычи золота обеспечивается за счет последовательного перехода с россыпных на рудные месторождения, совершенствования техники и технологии работ, доразведки отдельных месторождений. Новые рабочие места создаются на инфраструктурных предприятиях фпг. _________________________________________________________________

Участие областной администрации в создании группы.

Интересы администрации области в фпг представляет областной комитет по управлению имуществом. Его доля в уставном капитале группы должна быть не ниже 25% плюс 1 акция

формы взноса в уставный капитал

акции предприятий и организаций, в первую очередь золото- и серебропромышленных, находящихся в государственной (федеральной, областной, муниципальной) собственности.

Недвижимость (здания, сооружения, оборудование, техника, полностью предприятия). Отдельные производственно-технологические объекты.

Право управления пакетами акций предприятий, находящихся в собственности или доверительном управлении государства.

Определенные административные права, связанные со специализацией фпг (например, проводить конкурсы, тендеры). _________________________________________________________________

Основные документы для создания фпг.

Распоряжение главы администрации области о создании фпг

договор о создании фпг. Договор о создании центральной компании группы. Устав центральной компании.

Решение администрации области о доле в уставном капитале группы, форме и условиях внесения в него вклада.

Распоряжения и другие документы, связанные с передачей в ведение фпг отдельных хозяйственных объектов, а также определенных полномочий для развития работы в регионе.

Договор администрации с федеральными органами исполнительной власти, отвечающими за управление финансами, о выпуске совместных ценных бумаг регионального и федерального значения, обеспеченных ликвидными ресурсами региона, консолидированными активами и конечной продукцией фпг.

Письма-разрешения вышестоящих государственных, отраслевых и территориальных органов о вступлении подведомственных им организаций в состав финансово-промышленной группы. _________________________________________________________________

На территории области находится уникальная технологически замкнутая энергосистема, полностью обеспечиваемая собственными энергоресурсами, потенциал которых позволяет развивать экономику и промышленность региона с минимальными затратами на энергообеспечение.

Основные товарные и денежные потоки в экономике области формируются в трех отраслях: золотодобыче, электроэнергетике и энергоснабжении. К тому же электроэнергия - одна из основных составляющих в издержках золотодобывающих предприятий: до 35% в цене золота в зависимости от способа добычи и применяемой технологии. Поэтому фпг формируется с учетом интересов этих ведущих отраслей. _________________________________________________________________

На фпг фактически возлагается обязанность разработки и практической реализации промышленной политики в области. Группа в состоянии контролировать вопросы эффективного и целевого использования лицензий на разведку и разработку месторождений, проводить аукционы и торги, связанные с лицензиями и инвестициями в минерально-сырьевой комплекс, диагностировать предприятия, находящиеся в состоянии банкротства, проводить их финансовое оздоровление, а также осуществлять другую деятельность, способствующую эффективной реализации совместных интересов региона и фпг. _________________________________________________________________

Подчеркнуть свою региональную принадлежность стремятся многие финансово-промышленные группы. Назовем хотя бы фпг "тульский промышленник", "уральские заводы", "донинвест", "сибирь", "нижегородские автомобили", "приморье", "центр-регион" и другие, всего 60 процентов от общего числа зарегистрированных групп. Но пока мало среди них тех, чья деятельность напрямую связана с решением социально-экономических проблем регионов. А ведь, по нашему мнению, именно финансово-промышленные группы призваны помочь сохранить и повысить промышленный потенциал определенной территории, добиться стабильности обеспечения жизнедеятельности населения, создать достаточное количество рабочих мест, обеспечить социальные гарантии. И вопрос в том, смогут ли предпринимательские структуры в условиях рынка играть такую роль или же их региональная принадлежность так и будет ограничиваться фактом регистрации в областном центре?

очевидно, что ответ на этот вопрос в первую очередь касается отношений фпг с региональной и местной властью. И если они построены на деловом сотрудничестве, принципах взаимной выгоды, профессионализме и обязательности деловых партнеров, то можно надеяться на положительные результаты.

Конечно, здесь надо признать, что российские фпг в силу относительной молодости не накопили значительного управленческого опыта, навыков развития корпоративных отношений, ориентированных на эффективное взаимодействие участников с представителями законодательной и исполнительной власти, федеральными потребителями, субъектами финансовых и товарных рынков.

К тому же довольно часто предприниматели считают, что открытая экономика и свободный рынок "не терпят" какого-либо дополнительного административного вмешательства со стороны местных властей. Существует, мол, федеральное законодательство, и все. Это весьма распространенное мнение, на наш взгляд, ошибочно. Кто как не местная власть знает отраслевую специфику, все плюсы и минусы экономики своего региона, ее потенциальные возможности, инвестиционную привлекательность. Поддерживая предпринимателя, местная власть обеспечивает жизнедеятельность на своей территории. А предприниматель, имея такую опору, должен обеспечить своему "дому" соответствующую отдачу.

Для региональных финансово-промышленных групп организационная и экономическая помощь региональных властей является вопросом первостепенной важности. Лучше всего, если она оказывается на основе региональной программы, утвержденной областной думой.

И с этой точки зрения в магаданской области решение о создании фпг было принято в результате основательной проработки стратегии экономического развития. Здесь принята и реализуется государственная программа стабилизации и устойчивого развития на 1998- 2005 годы.

При организации фпг администрация области предусмотрела различные формы поддержки - от передачи в пользование и управление фпг областной и муниципальной собственности до совместных финансовых гарантий и налоговых каникул.

Довольно часто у инициаторов создания фпг встает вопрос о правомочности вхождения в фпг государственных унитарных предприятий, различных комитетов и других региональных организаций, представляющих областную исполнительную власть или федеральный центр в данном субъекте федерации.

Не все здесь всем ясно. Основная путаница возникает из-за того, что, говоря о фпг, ее как бы отождествляют с центральной компанией, которая является юридическим лицом, объединяющим участников группы и представляющим корпоративный интерес. Вместе с тем, создавая фпг, ее участники подписывают два учредительных договора: о создании центральной компании и самой финансово-промышленной группы.

Прямое участие, к примеру, областной или городской администрации в качестве учредителя финансово-промышленной группы неправомочно. Федеральным законом "о конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" запрещается совмещение функций органов исполнительной власти с функциями хозяйствующих субъектов.

Однако возможно опосредованное участие. В частности, через государственные и муниципальные унитарные предприятия. Согласно федеральному закону "о финансово-промышленных группах" такие предприятия могут войти в фпг в порядке и на условиях, определяемых собственником их имущества.

По разъяснению государственного антимонопольного комитета государственные унитарные предприятия и другие представители областной исполнительной власти могут входить только в центральную компанию фпг, что с практической точки зрения дела не меняет и устраивает всех - и предпринимателей, и местную власть.

Областная и муниципальная администрации могут регулировать деятельность фпг на стадии ее становления и развития специальными законодательными и нормативными актами, регламентирующими особые порядок и условия этой деятельности.

Главное в том, чтобы благодаря найденным формам и условиям взаимовыгодного взаимодействия проводить единую хозяйственную политику, добиваться того, чтобы не промежуточная, а конечная продукция выходила из региона на федеральный и внешний рынки. Чтобы росла налогооблагаемая база и повышалась финансовая благонадежность экономики региона.

Одно из основных для фпг направлений государственной поддержки на местном уровне - содействие администрации в привлечении к проектам фпг субъектов, располагающих ликвидными активами, в проведении политики консолидации активов и отработки механизма консолидированной ответственности предприятий-участников.

Вообще для руководства фпг требуется большое умение не только руководить аппаратом центральной компании, но и работать с ее учредителями и участниками группы. Характерной, но достаточно спорной представляется ситуация, когда учредители пропорционально своим вкладам в уставный капитал центральной компании претендуют на право управления всей корпорацией. Однако далеко не всегда крупный учредитель бывает хорошим управленцем или оказывается в состоянии "потянуть" управление кроме своей еще одной компанией. Как правило, среди хороших управленцев не бывает совместителей.

Наличие в фпг двух фактически равноправных органов управления - совета управляющих группы и совета директоров центральной компании - позволяет распределить управленческие силы так, чтобы избежать по возможности борьбы за власть и дублирования функций, повысить эффективность принятия и исполнения управленческих решений.

В фпг "магаданзолото" в совет управляющих вошли директора предприятий-участников. Органы же управления центральной компании формируются из специалистов-отраслевиков, в том числе "откомандированных" областным департаментом промышленности.

Еще одна возможность для согласованных действий с администрацией заключается в участии ее представителей в работе общественных органов управления фпг - консультативных и наблюдательных советах, комиссиях. В наблюдательный совет фпг "магаданзолото" включены представители администрации, областной думы, финансовых структур, а также федеральных органов исполнительной власти.

В силу предназначения фпг главнейшим направлением деятельности центрального аппарата является финансово-инвестиционное, построенное на финансовых технологиях и схемах различной степени сложности. Последнее предопределяет особую роль региональных банков в работе корпораций. При выборе организационно-правовой формы центральной компании многое зависит от их готовности активно работать на рынке капитала и с корпоративными ценными бумагами. Для этого степень управляемости корпорацией должна быть высокой, акционерный капитал - ликвидным.

Центральная компания фпг "магаданзолото" является открытым акционерным обществом, что позволяет наиболее эффективно выступать на рынке ценных бумаг.

Но как конкретно в условиях рынка совместить интересы товаропроизводителей и региона? в каких показателях может быть выражена взаимовыгодность такого сотрудничества? надо признать, что совместный экономический интерес - категория весьма неустойчивая и далеко не всегда может выдержать испытание временем, особенно в неблагоприятных внешних условиях. Нужна надежная форма связки интересов и капиталов. Представляется, что ныне такой формой является холдинг во главе с материнской компанией, владеющей контрольными пакетами акций участников. Но создание холдинга на базе давно действующих предприятий - задача сложная, так как потеря самостоятельности в управлении для директоров "перевешивает" любые экономические выгоды.

На наш взгляд, эту задачу можно решить путем создания так называемых промежуточных холдингов. Для многих отраслей с двухзвенной производственной вертикалью (сырье - переработка) промежуточный холдинг - это эффективная форма взаимодействия большого перерабатывающего комбината с малыми сырьевыми предприятиями, возможность налаживания производственной кооперации, управления затратами, контроля исполнения решений.

С точки зрения интересов магаданской области, особенностей ее минерально-сырьевых ресурсов и промышленного потенциала оптимальным представляется объединение усилий золотодобывающей, топливно-энергетической, транспортной отраслей и энергосистемы.

Для увязки интересов этих отраслей и намечено создание промежуточных холдингов, где роль материнской структуры будет выполнять центральная компания фпг. Холдинги помогут решить и такую непростую в практическом отношении проблему, как взаимовыгодное сотрудничество малого и крупного бизнеса. Кстати, это вообще одна из труднейших проблем российского предпринимательства.

В число учредителей фпг "магаданзолото" вошли как малые золотодобывающие предприятия, так и открытые акционерные общества, организованные на основе горнообогатительных комбинатов. И уже на первых шагах выявились существенная разница между частным и корпоративным интересом, различие подходов к участию в фпг мелких и крупных предприятий. Малый бизнес остро нуждается в снабженческо-сбытовой кооперации, технико-технологическом и кредитно-инвестиционном обеспечении. Малым предприятиям, как правило, с единоличной формой правления, легче было обосновать и принять решение о вступлении в фпг. Однако они не могут внести большой вклад в уставный капитал и готовы участвовать в группе ради возможности пользоваться централизованными формами приемки металла, его хранения, транспортировки и сбыта. Им важен доступ к деловой информации, результатам маркетинговых исследований, новым наработкам в управленческой сфере для оперативного решения текущих вопросов.

Что же касается открытых акционерных обществ, то их вхождение в фпг зависит от решения общего собрания акционеров. А это предполагает тщательное изучение учредительных документов и организационного проекта, ясное представление об эффективности создаваемой структуры и конкретной экономической выгоде участников. Требования к фпг здесь гораздо выше, чем у малых предприятий.

Все эти особенности учесть было нелегко. Ведь финансово-промышленная группа по системе управления, движения и распределения капитала представляет собой более сложную структуру по сравнению с обычным акционерным обществом. В фпг корпоративный характер отношений фактически складывается на трех уровнях: самой группы как корпорации на законодательно-договорной (без права юридического лица) основе, центральной компании фпг с правом юридического лица и на уровне отдельного участника. Уровень взаимоотношений участников группы значительно повышается, так как появляется консолидированная ответственность за конечный результат.

В магадане, к примеру, недавно построен аффинажный завод для изготовления золотых слитков по международным стандартам. Теперь область, располагающая золотыми месторождениями, будет продавать на внутренний и внешний рынки не сырье, за которое не много возьмешь, а готовый конечный продукт. Значит, укрепляются рыночные позиции предприятий -участников фпг, снижается зависимость от внешних конъюнктурных факторов. А в области расширяется налогооблагаемая база, активизируются товарно-денежные потоки, появляется возможность создать региональный золотой залоговый фонд.

Администрация заинтересована в том, чтобы золотопромышленники сдавали золото на свой аффинажный завод, а не увозили из области. Но устанавливать низкие цены на аффинаж с учетом кредитов, потраченных на строительство завода, экономически невыгодно. Есть другие возможности получить выгоду от объединения в фпг. А именно: организовать централизованное хранение и сбыт золота, получить общий государственный заказ, консолидировать усилия в части своевременного обеспечения старателей финансовыми средствами и необходимыми материальными ресурсами.

Главная задача центральной компании фпг "магаданзолото" - привлечение в золотодобычу с помощью современных финансовых технологий и управленческих решений дешевых кредитных ресурсов и инвестиций с внутреннего и международного финансовых рынков. В этой связи немаловажной предпосылкой эффективной деятельности является государственное содействие, участие представителей группы в работе федеральных и местных органов законодательной и исполнительной власти.

Расчеты показали, что для магаданских золотодобывающих предприятий, вошедших в фпг, только за счет централизации и интеграции в управляющей компании таких функций, как информационное и кадровое обеспечение, стратегическое планирование, материально-техническое снабжение, приемка сырья, хранение, переработка и транспортировка готовой продукции, расчетный экономический эффект составляет 2,5 процента годового прироста прибыли. А это только организационно-технические и текущие управленческие мероприятия. На общий итог более ощутимо будут влиять технико-технологические нововведения и разработки новых россыпей, использование возможностей консолидации активов.