(Продолжение. Начало см. В n 44, 46, 48-50).

Содержание и оценка статей актива и пассива баланса.

Рассмотрим раздел i "внеоборотные активы". Первой

статьей этого раздела являются так называемые

"нематериальные активы".

Эта категория активов в российском учете появилась

сравнительно недавно, не более чем десять лет назад. Долгое

время наши ученые не признавали реальности такого объекта

учета и необходимости его отражения на счетах и в

бухгалтерском балансе, поскольку за ними не стояла

материальная субстанция. Это признается и самим термином,

применяемым в англоязычных странах, который звучит как

"неосязаемые активы" (intangible assets).

Действительно, какая материальная субстанция может

скрываться в правах на пользование чем-либо, тем более в так

называемой деловой репутации фирмы? с позиций здравого

смысла все имущество должно быть осязаемым: чтобы его можно

было пересчитать, измерить, взвесить, присвоить ему, если

надо, инвентарный номер и т.Д. Только такими могли быть

учитываемые объекты. Если даже речь шла о расчетах, то они

также подвергались регулярной сверке и инвентаризации.

Однако даже в условиях социалистической экономики

покупатели предпочитали товары предприятий, славящихся

высоким качеством своей продукции, тем самым признавая их

высокую репутацию, которая, тем не менее, не поддается

измерению. В условиях всеобщего товарного дефицита широкое

распространение получила торговля местами в очереди на

приобретение автомобилей, мебельных гарнитуров и других

товаров, пользующихся повышенным спросом. Приобретая

открытку с приглашением купить мебельный гарнитур,

покупатель даже не сознавал, что он покупает право,

неосязаемый актив.

В полной мере значение нематериальных активов впервые

проявилось при создании совместных предприятий с фирмами из

капиталистических стран. Оказалось, что советская сторона в

качестве взноса в уставный фонд могла внести выраженные в

денежной оценке свои права на пользование природными

ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием и другим

имуществом, принадлежащим советскому участнику. Причем этот

взнос мог быть весьма значителен, а, как известно,

распределение будущих прибылей между участниками сп зависит

от их долей в уставном фонде (складочном капитале). Внесение

имущественных прав в уставный фонд не вызывало сомнений у

иностранной стороны, поскольку это являлось узаконенным в

условиях рыночной экономики.

Вслед за сп категория нематериальных активов была

включена в отчетность и других российских предприятий,

причем перечень этих новых объектов учета включает не только

ранее перечисленные права пользования, но и организационные

расходы, патенты, лицензии, ноу-хау, рецептуру,

технологические регламенты, товарные знаки (знаки

обслуживания), программные средства и деловую репутацию

организации.

Вся эта совокупность нематериальных активов,

отраженная в бухгалтерском балансе, свидетельствует о научно-

техническом потенциале предприятия, на что должен обратить

внимание будущий инвестор. Следует отметить, что в

соответствии с построением бухгалтерского баланса по

принципу "нетто" нематериальные активы показываются по

остаточной стоимости, т.Е. За вычетом их амортизации.

Начисление амортизации зависит от срока службы того

или иного вида нематериальных активов. По программным

средствам срок службы, как правило, не превышает четырех

лет, по другим видам сроки службы устанавливаются по

соглашению вкладчиков, делающих взносы в уставный капитал,

но в любом случае срок службы не должен превышать срока

деятельности самого предприятия. Если же срок полезного

использования объекта точно установить невозможно, этим

сроком считается десять лет (но не более срока деятельности

предприятия).

Сложнее обстоит дело с учетом деловой репутации, ее

оценкой, определением срока ее полезного использования и

начислением амортизации. В практике западных фирм деловая

репутация фирмы отражается в нематериальном активе,

именуемом "гудвилл", однако его стоимость обычно

определяется при приобретении фирмы какой-либо другой

компанией, когда рыночная цена сопоставляется с чистыми

активами (т. Е. Со стоимостью имущества предприятия,

уменьшенной на его обязательства). Если рыночная цена

превышает сумму чистых активов, эта разница и является

величиной "гудвилла", которая показывается в балансе.

Считается, что положительный "гудвилл" является следствием

высокой репутации предприятия на товарных рынках, его

хороших связей с поставщиками, покупателями и банками,

наличия высококвалифицированного и опытного персонала,

обеспечивающего рентабельную работу предприятия, т.Е.

Действительно неосязаемых факторов, которые, однако, имеют

не меньшее значение, чем все прочие осязаемые активы.

В некоторых случаях "гудвилл" может иметь

отрицательное значение (плохая репутация фирмы способна

повлиять на рыночную цену, которая может оказаться ниже

стоимости чистых активов).

Следующей важной статьей актива баланса являются

основные средства, т.Е. Здания, сооружения, передаточные

устройства, рабочие машины и оборудование, транспортные

средства, производственный и хозяйственный инвентарь и

другие средства труда, стоимость которых превышает 100

минимальных заработных плат за единицу, а срок службы

превышает один год.

Основные средства в бухгалтерском учете отражаются по

балансовой (первоначальной либо восстановительной)

стоимости. Первоначальная стоимость слагается из затрат по

строительству или приобретению, доставке, установке и

наладке основных средств. Однако при проводимых переоценках

в качестве балансовой стоимости используется

восстановительная стоимость. В бухгалтерском балансе

основные средства показываются по остаточной стоимости,

которая представляет собой остаток после вычета из

балансовой (первоначальной либо восстановительной) стоимости

суммы начисленного износа.

В соответствии с указом президента российской

федерации от 8.05.96 г. n 685 установлены следующие годовые

нормы амортизации: для зданий, сооружений и их структурных

компонентов - 5%; для легкового автотранспорта, легкового

грузового автотранспорта, конторского оборудования и мебели,

компьютерной техники, информационных систем и систем

обработки данных - 25%; для технологического,

энергетического, транспортного и иного оборудования и

материальных активов, не включенных в первую или вторую

категорию, - 15% (с 1.01.98 г.).

РАнее по удельному весу основных средств в валюте

баланса можно было с большой степенью достоверности судить,

к какой промышленности - легкой или тяжелой - относится

данное предприятие. Ныне по ряду причин получить такое

заключение затруднительно: ряд проведенных в последние годы

переоценок основных средств без соответствующей переоценки

оборотных средств привел к гипертрофированному росту

стоимости основных средств по сравнению с оборотными.

(Проблема учета в условиях инфляции и гиперинфляции будет

рассмотрена позже.)

В последнее время все большее значение приобретает

лизинг, т.Е. Сдача имущества в аренду за плату с правом

возврата имущества владельцу в конце срока аренды либо

выкупа арендатором в полную собственность. Например, если

арендатор не обладает достаточными средствами для покупки

нового оборудования, он брал его в аренду на условиях,

удовлетворяющих обе стороны - лизингодателя и

лизингополучателя. Использование нового, технически

совершенного оборудования позволяет выпускать

высококачественную, конкурентоспособную продукцию.

Следовательно, лизинг позволяет более гибко и рационально

распоряжаться денежными ресурсами и даже при ограниченных

финансовых возможностях получать в пользование современное

оборудование.

Кроме того, использование лизинга положительно

характеризует предприятие-лизингополучателя, что служит

лишним доводом в пользу его инвестирования.

Новым явлением стала собственность предприятий на

земельные участки и объекты природопользования. Прежде эти

объекты не имели денежной оценки и показывались за балансом

в отчетности предприятий только в натуральных измерителях:

гектарах, метрах кубических и т.П. Следует заметить, что в

нашей стране купля и продажа земли имеют ограниченный

характер (во многих случаях они заменяются арендой сроком до

49 лет), однако дальнейшее развитие рыночных отношений,

очевидно, приведет к более частому приобретению земельных

участков и других объектов природопользования в

собственность предприятий и отражению этих объектов в

денежной оценке в бухгалтерском балансе. Уже сейчас в ряде

регионов россии вводится продажа земли под промышленные

предприятия. В частности, в санкт-петербурге земельные

участки продаются только под будущую застройку, очевидно,

чтобы исключить в будущем спекулятивные сделки по

перепродаже участков, когда на них возрастут цены.

В разделе i "внеоборотные активы" приводятся также

сведения о незавершенном строительстве, приобретении

основных средств, нематериальных активов, предназначенных

для строящихся объектов и технического перевооружения

предприятия (статья "незавершенное строительство"). Кроме

того, по этой статье значится остаток по счету "оборудование

к установке", на котором показывается оборудование,

требующее монтажа, как отечественное, так и импортное. Эти

сведения представляют особый интерес для потенциального

инвестора. Речь, в первую очередь, идет о структуре и темпах

незавершенного строительства (что строится, сколько

построено за год и сдано в эксплуатацию, сколько времени

оборудование к установке ждет своего монтажа, если в течение

года не было законченных строительных объектов, то по какой

причине - ввиду длительных сроков самого строительства, из-

за его приостановки вследствие отсутствия источников

финансирования или по другим причинам). Естественно, для

того чтобы ответить на эти вопросы, потребуется привлечение

дополнительной информации.

Статья "долгосрочные финансовые вложения" отражает

инвестиции в дочерние, зависимые общества и другие

организации с целью извлечения дополнительной прибыли от

этой деятельности. Каковы результаты этого участия,

насколько оно эффективно, можно узнать из отчета о прибылях

и убытках. Однако ясно, что делать инвестиции в сторонние

предприятия можно лишь в тех случаях, когда предприятие-

вкладчик имеет устойчивое финансовое положение, свободные

денежные средства или другие материальные ресурсы, а также

гарантировано поступление доходов от предприятия -

получателя инвестиций.

Раздел ii актива баланса "оборотные активы"

открывается статьей "запасы", которая содержит такие

различные товарно-материальные ценности, как сырье, основные

и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты,

комплектующие изделия, тара, топливо, запасные части,

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, затраты в

незавершенном производстве, издержках обращениях, готовую

продукцию и товары для перепродажи, товары отгруженные, но

не оплаченные, расходы будущих периодов, а также прочие

запасы и затраты. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

приводятся в балансе по остаточной стоимости. Статья

"животные на выращивании и откорме" характерна в основном

для сельскохозяйственных предприятий или предприятий,

имеющих подсобное сельскохозяйственное производство.