Негосударственная система пенсионного обеспечения была изобретена западными капиталистами, которые не считали себя обязанными обеспечивать всем своим гражданам сытую старость вне зависимости от их трудовых подвигов в течение работоспособной жизни. Впрочем, и государства понимали, что и при наличии подобного желания денег на всех не хватит.

С приходом рыночных отношений к подобному же выводу пришло и государство российское. И продекларировало создание и развитие внебюджетных пенсионных фондов. Ничего оригинального придумывать не пришлось - имея дело с "длинными" деньгами, вложениями со сроком обращения в идеале на несколько десятилетий, фонд обязан инвестировать пенсионные резервы исключительно с целью их сохранения и прироста в будущих пенсионеров. То есть зарабатывать, но с минимальным риском, чтобы к моменту выхода на пенсию участник фонда смог получить доплату, на которую рассчитывал. Нпф было разрешено самостоятельно вкладывать пенсионные резервы только в государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов федерации и помещать на банковские депозиты, а в рисковые активы (корпоративные ценные бумаги и так далее) - обязательно через управляющую компанию.

В сентябре 1992 года был принят указ президента рф "о негосударственных пенсионных фондах". Но полноценной юридической основы для работы нпф он не давал, и те многочисленные фонды, которые все же в это время открывались, существовали в правовом вакууме, собирая довольно большие средства без адекватной защиты прав своих клиентов. В самарской области, по разным данным, в 1993-96 годах действовало до 50 нпф. Большая часть из них повторила судьбу ммм, как, например, нпф "российский капитал", число вкладчиков которого превышало 1500.

Доверие населения к идее дополнительного пенсионного обеспечения было явно подорвано - первая волна нпф достигла приличных объемов привлеченных средств, но затормозилась в приросте пенсионных взносов. Одновременно в начале 90-х начали создаваться корпоративные фонды, которые охватывали несколько предприятий в пределах одной отрасли или финансово-промышленной группы. Надежды будущих пенсионеров на дополнительную пенсию перешли под тщательный контроль предприятий, на которых они трудились.

От родных щедрот.

Предприятия создавали свои нпф большей частью просто для того, "чтобы были". Конечно, они строили реальные планы пенсионного обеспечения сотрудников. Одними из первых в самаре о своих работниках озаботились в акционерном обществе "самаранефтегаз", открыв в 1993 году нпф "возрождение".

"Самаранефтегаз" участвовал во внесении пенсионных взносов наполовину со своими сотрудниками и начинал выплату взносов не раньше чем за 1,5 года до выхода на пенсию работника. В "возрождении" было около 3000 клиентов, ежемесячно на счет каждого перечислялось от 1 до 4 мрот, и в результате к моменту выхода на пенсию большинства участников фонда на их пенсионных счетах оказались суммы до 7 тысяч рублей. В основном все эти суммы были выплачены работникам единовременно. Сейчас "юкос" развивает различные социальные программы, но, насколько известно, пенсионного обеспечения в планах нк нет.

Среди других старейших нпф в области можно назвать "магистраль", главным клиентом которого является куйбышевская железная дорога, нпф "губернский", работающий преимущественно с частными лицами. Нельзя не назвать нпф "автоваз", который в 1998 году входил в первую десятку российских нпф по величине совокупных активов (56 млн. Рублей).

Отсутствие правового поля, сложная ситуация с возможностями инвестирования быстро приводили учредителей фондов к выводу, что негосударственные пенсионные фонды - проект будущего. На определенном этапе рынок стабилизировался - те крупные промышленные предприятия, которые смогли открыть фонды, их открыли, но на этом дело и закончилось.

Сегодня в области сформировалась команда лидеров из нпф, имеющих мощных учредителей. Те с самого начала наделили их немалыми средствами, поставляли участников и вкладчиков, избавляя от необходимости конкурировать за деньги клиентов, тем более - мелких, которые не проявляли особого интереса к дополнительному пенсионному обеспечению. Например, нпф "титан" обслуживает "тольяттиазот" и тольяттихимбанк. Нпф "колос" создавался самараагробанком, собственный фонд был учрежден "волгопромгазом". Значительный взнос автоваза в созданный им пенсионный фонд позволил фонду приобрести европейские технологии работы и стать одним из крупнейшим в регионе.

Благополучие этих фондов напрямую зависело от положения учредителей и приближенных к ним клиентов, а вовсе не от ситуации, сложившейся на рынке пенсионных услуг. Но, тем не менее, кризис осени 1998 года ударил по ним так же, как и по всем остальным пенсионным и инвестиционным фондам, инвестиционным и финансовым компаниям и банкам. То есть по всем, кто вкладывал деньги в гко.

Усохли, но устояли.

Тогда пенсионные фонды были обязаны вкладывать в государственные ценные бумаги не менее 30% своих активов, этот вид вложений предполагался наименее рискованным. Оставшаяся часть размещалась в векселя, корпоративные ценные бумаги, банковские депозиты. Но, как правило, фонды значительно превышали положенный 30%-ный минимум гко. Эти бумаги, как все помнят, были чрезвычайно доходными, и никто не отказывался от лишних денег.

По пенсионным фондам кризис ударил очень сильно. Ведь фонды, будучи связанными нормативами инвестирования, обладали очень узким полем для деятельности на рынке, к тому же в среднем их активы были небольшими по объемам, и любые потери отзывались больно.

Один из крупнейших в области "кризисных" скандалов коснулся как раз нпф, причем самого сильного, казалось бы, тогда - нпф "автоваз". В гко у фонда было вложено 75% активов, в сентябре 1998 года фонд приостановил не только начисление процентов по взносам, как многие фонды, но и выплаты 12 тысячам пенсионерам.

Несмотря на то, что нпф (как паевым инвестиционным фондам и страховым компаниям) удалось добиться от министерства финансов улучшенного режима новации гко после кризиса 1998 года (30% их вложений в гко были погашены "живыми" деньгами, 20% - инвестиционными бумагами, 50% - доходными бумагами с ежегодно понижающейся доходностью от 30 до 15% годовых), длительный срок решения этого вопроса привел к значительному снижению доходности вложений нпф и, соответственно, уменьшению размеров выплат.

Сегодня пенсионные фонды на финансовом рынке действуют на тех же правах, что и все остальные участники. Они сталкиваются с тем же отсутствием надежных долгосрочных финансовых инструментов, политической нестабильностью, отсутствием возможности долгосрочного планирования. В свою очередь, все это не позволяет нпф обеспечить достойные размеры выплат своим участникам и вообще дать им хоть какую-то гарантию того, что через несколько лет те свои выплаты получат. И все же нпф работают.

Закон "о негосударственных пенсионных фондах" от 7 мая 1998 года формализовал лицензирование, отчетность, контроль над ними и значительно облегчил существование внебюджетных пенсионных фондов. Правда, нормы инвестирования стали еще более жесткими - в государственные бумаги теперь нужно вкладывать не менее 50% активов.

Сегодня в россии имеют лицензии 328 нпф, из которых реально работают не более 270. Общее количество участников нпф на начало 2000 года составило 2 млн. Человек. Дополнительную пенсию уже получают более 180 тысяч человек, при этом средний размер дополнительной пенсии составляет 150 рублей (30% от государственной). Суммарные активы нпф составляют 17,5 млрд. Рублей.

Только преданным.

В самарской области действует 9 нпф: автоваз, "титан", "губернский", "магистраль", "колос" (филиал нпф "доброе дело"), "волжский утес", "возрождение", "исток", нпф пжкх (тольятти). Всего шанс на получение дополнительной пенсии, будучи участниками этих фондов, в области на конец первого полугодия 1999 года имели 43902 человека (менее 3% от занятых в экономике самарской области). Суммарное собственное имущество самарских фондов стоит более 122 миллионов рублей.

Крупнейшие областные фонды, в которых сосредоточено большинство участников, - нпф "автоваз", "магистраль" и "титан". Они же являются и основными плательщиками дополнительных пенсий. По словам директора нпф "магистраль" владимира ратникова, первые выплаты своим участникам этот нпф начал в январе 2000 года. Средняя доходность самарских нпф находится на уровне 30% годовых, что с трудом покрывает инфляцию.

Самарские фонды и предприятия используют достаточно разнообразные схемы работы, отличающиеся прежде всего отношениями самого предприятия и облагодетельствуемых им работников. Например, куйбышевская железная дорога сама платит взносы за своих сотрудников, но при этом требует от них проработать в отрасли не менее 15-20 лет. Другие предприятия требуют от сотрудников как раз взносов и легче относятся к стажу. Но все без исключения предприятия обеспечат дополнительной пенсией только при условии реального ухода работника на пенсию.

Немаловажный факт - сейчас запрещено выплачивать пенсионерам накопления единовременно. Выплаты должны производиться ежемесячно и пожизненно.

В целом же очевиден тот факт, что едва ли не основной мотив пенсионных действий предприятий - это дополнительная возможность "привязать" работника. Уход с предприятия одновременно означает потерю и самого шанса на пенсию, и вместе с этим уже перечисленных средств - они становятся собственностью фонда. А работники средних и малых предприятий и вовсе лишены перспективы дополнительного пенсионного обеспечения - владельцы этих предприятий испытывают слишком много проблем при работе с фондами.

В цепочке "предприятие - нпф - компания по управлению активами" было тройное налогообложение. Допустим, директор предприятия захотел сотрудничать с нпф. Для этого он должен показать прибыль и заплатить с нее налог. Затем составить список участников, из чистой прибыли перечислить деньги на их счета в нпф. С этих денег брался 12-процентный подоходный налог. После всех отчислений (в местный бюджет, например) оставалось 50, а то и 30%. И если крупное предприятие обычно достаточно прозрачно, а пенсионные счета составляют малую часть его финансового оборота, то со средними и малыми предприятиями сложнее. Понятие "показать чистую прибыль и заплатить с нее налог" звучит для них пугающе, а планов на долгие годы и соответствующего удерживания на предприятии сотрудников они обычно не строят.

Счастье далеко.

Перспективы нпф во многом зависят именно от того, будут ли им предоставлены налоговые льготы, и какие именно. Долгое время налоговый климат не способствовал развитию нпф. Обновленная инструкция госналогслужбы n 35 по применению закона "о подоходном налоге с физических лиц" позволяет удерживать подоходный налог с сумм, выплаченных человеку (в данном случае с пенсионных выплат), а не начисленных ему (то есть не со взносов предприятия). Предприятиям разрешено частично (в размере 1% реализуемой продукции) относить на себестоимость взносы в нпф, имеющие лицензию (постановление правительства n 509 от 27 мая 1998 года). Но этих мер недостаточно для того, чтобы сделать работу с нпф привлекательной для мелких и средних предприятий.

В дальнейшем нпф скорее всего будут специализироваться и займут ведущее место в профессиональных пенсионных системах, оставаясь придатком породившей их отрасли. Проектом закона "о профессиональных пенсионных системах", в котором четко проработана концепция разделения трудовых и льготных пенсий, предусматривается, что уже к 2005 году выплаты льготных пенсий для работников, которые по тем или иным причинам досрочно выходят на пенсию, будут выплачиваться из средств нпф.

Сегодняшних сил и средств нпф явно недостаточно для того, чтобы осилить эту программу.

Сегодня ситуация складывается таким образом, что на дополнительное пенсионное обеспечение могут рассчитывать в основном работники крупнейших предприятий, финансово-промышленных групп и банков. А создание полноценного негосударственного пенсионного обеспечения, которое облегчило бы нагрузку в целом на государственную пенсионную систему и обеспечило бы многим россиянам весомую прибавку к государственной пенсии, остается задачей не близкого будущего.

Юлия торгашева, сергей герасимов.