В условиях благоприятного развития бизнеса в 2001 г. У ведущих фирм - продуцентов промышленных газов сохраняются достаточно высокие темпы роста продаж в большинстве регионов. Специалисты ожидают, что процесс консолидации в отрасли продолжится, причем более активным он будет на местном и региональном уровнях, чем в глобальном масштабе. Для потребителей прежде всего в химической промышленности это означает улучшение системы предоставления услуг и технологий, повышение качества поставляемых им товаров. К числу крупных клиентов газовых компаний наряду с указанной отраслью относятся черная металлургия, металлообработка и нефтепереработка.

В конце прошлого года отчеты ряда компаний показали улучшение прибыльности и рост доходов. Важным фактором развития отрасли стало распространение электронной формы торговли промышленными газами.

В начале 2000 г. Ожидалось завершение ряда крупных сделок по слиянию крупных газовых компаний. "boc" Предполагалось поделить между "air products" и "air liquide", "linde" (которая к началу 2000 г. Поглотила шведскую "aga") вела переговоры о приобретении контроля над "messer" путем покупки у фирмы "aventis" (подразделения "hoechst") 66%-ной доли в ней; в итоге число основных участников мирового рынка промышленных газов должно было сократиться с 8 до 5. В мае стало известно, что "boc" сохраняет свою целостность, а вскоре после этого "linde", опасаясь возможных осложнений в ходе антимонопольных разбирательств, прервала переговоры о приобретении активов "messer". Последняя вошла в новую структуру представителей "allianz" и "goldman sachs" (совместно с семьей мессер).

В мае 2000 г. "air products" И "air liquide" отозвали свою совместную заявку на приобретение (за 12,9 млрд. Долл.) Активов "boc group"; их аргументы по разделу последней не были приняты федеральной комиссией по торговле сша, проводившей антитрестовские расследования по данной сделке, объявленной в июле 1999 г. Фирмы заявили, что могут пересмотреть условия сделки и возобновить процедуру при участии третьей стороны, например фирмы "linde", однако руководство "boc" исключило возможность дальнейших переговоров, заявив о своем желании сохранить себя как независимую компанию. (Европейская комиссия одобрила приобретение фирмы "boc" двумя ведущими продуцентами 18 января 2000 г.).

СДелка по приобретению компанией "linde" фирмы "aga" (почти 100% ее активов за 3,8 млрд. Долл.) Завершилась к концу января 2000 г.

В результате "linde" стала четвертой в группе лидеров; до этого она была шестой (с объемом продаж 1,5 млрд. Евро в 1998 г.) После "messer" (1,7 млрд.). ПРодажи ею промышленных газов в 2000 г.

Существенно выросли по сравнению с 1999 г., А позиции заметно укрепились в ряде регионов. В европе "linde", получив 28%-ную долю на рынке, вплотную приблизилась к традиционному лидеру "air liquide"; в северной америке ее продажи удвоились, достигнув 600 млн. Долл. В год; в южной америке к ней перешли активы "aga" в сумме 250 млн. Долл. И она заняла в регионе второе место после "praxair".

Отмечают, что главным стимулом консолидации в отрасли явилось стремление продуцентов повысить прибыльность своих операций, уровень которых стал неудовлетворительным к концу 90-х годов, а также инвестиционные возможности.

В 2000 г. Мировые продажи промышленных газов возросли по сравнению с 1999 г. На 6% - до 34,2 млрд. Долл. И по основным участникам рынка распределялись следующим образом (i - продажи, млн. Долл.; ii - Доля на рынке, %):

i ii всего 34198,62 100 air liquide 5863,54 17,15 boc 4826,17 14,11 praxair 4442,67 12,99 air products 3466,00 10,13 linde/aga 3447,84 10,08 nippon sanso 2072,49 6,06 messer 1579,89 4,62 прочие 8500,02 24,86

источник: компания "cryogas international consulting".

Расширение использования промышленных газов в 2000 г. Было обусловлено преимущественно значительным экономическим ростом сша и стран западной европы, на долю которых приходится примерно 65% глобального газового бизнеса. Кроме того, после выхода из кризиса улучшилась деловая активность в странах азии. Дополнительным стимулом явилось повышение спроса на газы со стороны нефтеперерабатывающей, электронной промышленности, производства продовольствия и напитков, а также товаров для поддержания здоровья.

Перспективы на 2001 г. Оцениваются достаточно благоприятно, несмотря на ожидаемое снижение роста мирового ввп (ввиду замедления темпов экономического роста сша, а также его ослабления в европе). Согласно прогнозу, продажи промышленных газов в мире в текущем году превысят 35 млрд. Долл. До 2005 г.

Темп роста их сбыта оценивается более чем в 4%.

Указывается, что оценки темпов роста в последние пять лет базировались на традиционном газовом бизнесе, однако в 2000 г.

Темп роста продаж оказался существенно выше, чем предсказывалось.

Ведущие продуценты продолжали расширять свои позиции в ряде нетрадиционных регионов (китай, индия, страны южной америки), что обеспечило им здесь высокие темпы роста продаж и эффективность операций.

Ведущие компании в последние годы стали уделять повышенное внимание сфере услуг, а также производству товаров, которые стали дополнять их традиционный газовый бизнес. Так, возрос их интерес к электронике, товарам для поддержания здоровья и индустрии досуга и, что еще важнее, - к электроэнергетическому сектору.

Полагают, что расширение рамок традиционного бизнеса может добавить к годовым темпам роста продаж еще 1 - 2%.

Несмотря на усиление процесса консолидации, в газовом бизнесе сохраняется острая конкурентная борьба. В ряде секторов снижение цен негативно влияет на уровень прибыльности.

В сложившейся ситуации решение своих проблем продуценты газов видят прежде всего в снижении издержек и внедрении на растущие рынки сбыта с более высокими темпами прироста. Они учитывают, что покупатели газов включились в процесс глобализации и нуждаются в услугах на глобальном уровне.

Как сообщает представитель "air liquide", в стратегии газовых компаний в последние два года происходят радикальные изменения.

По его словам, еще пять лет назад все стремились максимально расширять свое присутствие на различных рынках и это негативно отражалось на результатах их финансовой деятельности. Теперь же газовые фирмы стали отходить от такой практики и концентрировать усилия на эффективности операций. Каждый понимает, что быстро стать участником мирового рынка невозможно и, кроме того, не оправдались надежды на сверхвысокие темпы роста азиатского рынка.

Смена приоритетов в отрасли совпала в прошлом году с переизбранием руководителей в 5 из 7 крупнейших компаний.

Еще одна значительная перемена связывается с акцентом на повышении цен. В сша в 2000 г. Газовым фирмам удалось поднять в среднем на 2% цены на товарные газы, а также ввести надбавки в связи с удорожанием энергии. Как отметил представитель "air products", в прошлом снижение цен на 1 - 2% ежегодно стало нормой в отрасли и это наносило ощутимый ущерб на протяжении целого ряда лет. К концу 1999 г. Назрела необходимость изменить такое положение, и фирмы, проводя агрессивную ценовую политику, смогли переломить тенденцию на повышательную.

Снижение цен было остановлено также в европе, однако в этом регионе их изменение оказалось менее ощутимым, чем в сша.

Замедление темпов ввода новых мощностей по производству чувствительных к колебаниям цен сжиженных газов явилось основной причиной поворота в ценовой тенденции в регионе. По заявлению одного из экспертов, промышленность в прошлом не уделяла должного внимания наличию избытка мощностей, однако теперь положение в корне меняется.

Четыре крупнейшие фирмы - "air liquide", "boc", "praxair" и "air products" - с 1995 г. Расширяли мощности своих предприятий по выпуску товарных сжиженных газов в сша на 2 - 3% ежегодно, тогда как продажи газов на американском рынке росли в среднем на 3% в год. У менее крупных фирм мощности росли намного быстрее: у "aga" - на 13%, "messer" - на 11% в год, однако с учетом последних изменений в их статусе трудно предположить, что столь высокие темпы прироста в дальнейшем сохранятся.

Ведущие продуценты обычно очень осторожно подходят к расширению мощностей по выпуску сжиженных газов и предпочитают, где это возможно, использовать для удовлетворения дополнительного спроса резервы внутреннего некриогенного производства. В этих условиях в некоторых районах сша временами ощущается нехватка рассматриваемых товаров.

Помимо ценовой политики газовые фирмы используют и другие методы повышения доходов на вложенный капитал. Как отмечает представитель "praxair", руководство компании намерено сконцентрировать усилия в тех областях, "где она имеет критическую массу" (т. Е. В местах сосредоточения многочисленных близко расположенных предприятий и наличия трубопроводной сети).

Увеличение продаж с таких объектов позволяет существенно снизить капитальные затраты.

"boc" Стремится интенсифицировать использование капитала. Ее последние модели воздухоразделительных установок и предприятий по затариванию газов на 25 - 30% дешевле прежних, кроме того, фирма уделяет повышенное внимание своевременному выполнению проектов и строгому соблюдению финансовых расходов. Более эффективно стал осуществляться текущий ремонт, что привело к уменьшению расходов на него за последние три года наполовину - до 150 млн. Долл.

"air products" Предпочитает развивать те сферы бизнеса, где требуется меньше капитальных затрат, например производство водорода и окиси углерода, в котором, по ее расчетам, на 2,50 долл. Инвестиций можно получить 1 долл. Продаж, а также инертных газов для электронной промышленности, по которым аналогичные показатели равны 1,50 и 1 долл. Соответственно. Еще ниже капиталоемкость производства специальных газов и химикатов для указанной отрасли, в связи с чем фирма делает ставку именно на эти виды продукции и ожидает увеличения их продаж в текущем году примерно до 1 млрд. Долл.

"air liquide" Успешно действует в сфере услуг, на которую в 2000 г. Приходилось 18% ее общего оборота (6,6 млрд. Евро) против 14% в 1998 г. И 7% в 1993 г. Компания планирует таким путем повысить доход на вложенный капитал с 9% (после уплаты налогов) в 1999 г.

До 12% в 2001 г. Наиболее интенсивно данная сфера бизнеса развивается в двух секторах - электроники и индустрии здоровья, в которых темпы роста в 2000 г. Достигли 33 и 16% соответственно.

Газовыми фирмами разработаны программы значительных капиталовложений. "air liquide" Планирует израсходовать в текущем, как и в прошлом году, 1 млрд. Долл., При этом затраты будут в основном сконцентрированы не на страновом, а на региональном уровне и на тех рынках, где возможно получение наибольшей прибыльности. Концентрация инвестиций в настоящее время существенно выше по сравнению с ситуацией, наблюдавшейся семь лет назад, когда азия была новым рынком сбыта и могла разместить очень крупные капиталы.

Капиталовложения "praxair" в 2001 г. Составят 650 - 700 млн.

Долл., Что близко к уровню 2000 г. Фирма, по заявлению ее главы, могла бы израсходовать меньше, учитывая замедление темпов экономического роста в индустриальных странах, однако она постоянно стремится к приобретению активов в тех областях, где можно предложить широкий спектр услуг, особенно в производстве медикаментов, продовольствия и продукции электроники.

В 2000 г. Капиталовложения компании "air products" достигли 970 млн. Долл. (В том числе 200 млн. Было затрачено на приобретение активов ряда фирм), а в 2001 г. Они составят 850 - 900 млн. "boc" Предусматривает увеличение инвестиций с 405 млн. Ф. Ст. До 450 млн. Соответственно в связи с расширением мощностей для обеспечения поставок по новым контрактам. Фирма также хотела бы приобретать свободные газогенерирующие мощности подобно тому, как в 1999 г. Она купила в республике корея газовые установки у двух компаний - "hyundai petrochemical" и "samsung general chemical".

Новые владельцы фирмы "messer" намечали приступить к реализации с конца февраля 30% ее активов из общей их суммы в 3,5 млрд. Нем.

М. (1,7 млрд. Долл.) И сконцентрировать усилия на рынках европы и сша. Другие ведущие газовые компании проявили интерес к приобретению предприятий указанной фирмы, расположенных в латинской америке, китае, индии, сингапуре, юар и египте. В европе в текущем году на предприятиях "messer" предполагается сократить 850 рабочих мест (снижение на 14%) в рамках программы снижения издержек на 200 млн. Нем. М. В год к 2003 г.

"linde" Завершила операции по распродаже части активов фирмы "aga", что требовалось для одобрения сделки по ее приобретению.

При этом "air products" купила принадлежавшее последней предприятие по затариванию газа в нидерландах, а "air liquide" - ее активы в австрии. По заявлению представителя "linde", интеграция фирмы "aga" идет по плану; комбинированная группа сокращает персонал на 10% (на 1500 человек) и поставила цель добиться снижения издержек на 100 млн. Евро в год, начиная с 2002 г.

Эксперты полагают, что в 2001 г. Темпы роста спроса на промышленные газы со стороны химической и нефтеперерабатывающей отраслей могут в ряде случаев отклониться от нормальных. Сбои в производстве метанола и этиленгликоля, как ожидают, приведут к замедлению темпа роста спроса на кислород по сравнению с 5 - 10% в 2000 г. Ослабление экономической активности обусловит снижение, как правило, стабильного темпа роста спроса на азот. В то же время вследствие увеличения потребностей в чистых видах топлива спрос на водород возрастет, как и в прошлом году, на 15% или более. Однако отклонения от нормы будут иметь краткосрочный характер и оптимизм в отношении двух указанных секторов потребления газов сохраняется. "boc" И "praxair" недавно признали их для себя наиболее приоритетными, что "air liquide" сделала еще в середине 90-х годов.

"air products and chemicals" Неуклонно расширяет продажи газов предприятиям химической промышленности и сама владеет довольно крупными химическими активами. На долю химической и нефтеперерабатывающей отраслей приходится 24% продаж газов данной фирмы против 19% у "air liquide" и 15% у "praxair".

"boc" Планирует расширить долю своих мощностей по выпуску газов в пределах больших производственных комплексов для снабжения ими химических и нефтеперерабатывающих предприятий с 30% в 1999 г. До 49% в 2001 г. Учитываются возможности расширения продаж газов предприятиям по выпуску черных и цветных металлов, однако долгосрочные перспективы роста потребностей в газах химической и нефтеперерабатывающей отраслей значительно более благоприятны, к тому же спрос на их продукцию отличается большей стабильностью.

Ряд факторов, как считают, будут способствовать поддержанию спроса на промышленные газы на относительно высоком уровне. Так, увеличение мощностей по выпуску уксусной кислоты будет стимулировать рост спроса на окись углерода, а метанола и окиси этилена - на кислород. Спрос на водород растет под влиянием расширения мировых потребностей в чистых видах транспортного горючего, таких как бензин и дизельное топливо со сниженным содержанием серы. У "air products" темп роста спроса на производимый ею водород в прошлом году достиг почти 20% и сохранится, по оценке, примерно на этом уровне в 2001 г.

В последние годы усилилась тенденция к отказу химических компаний от строительства в рамках своих комплексов собственных газовых предприятий и переходу к их закупкам ("by captive supply") по долгосрочным контрактам у специализированных газовых фирм, приобретающих такие мощности. Это, в частности, относится к синтетическому газу (сингаз) и водороду. В 2000 г. "air liquide" Взяла на себя поставки сингаза и водорода на заводе фирмы "rhodia" в пон-де-кле (франция). Она приобрела активы последней и будет ими управлять и модернизировать. Точно так же в нидерландах "air liquide" покупает установку по выработке окиси углерода у "ge plastics" на предприятии в г. Берген-оп-зом и будет обеспечивать его поставки.

В октябре 2000 г. "boc" Подписала контракт на поставку водорода на предприятии фирмы "huntsman" в тиссайде (великобритания) и инвестирует 45 млн. Долл. В модернизацию предприятия годовой мощностью 32 тыс. Т. "ici", Бывший владелец активов в тиссайде, сама производила водород.

В последние два года концерн "bayer" стал обеспечивать потребности в сингазе своих предприятий в германии - одного в брунсбюттеле за счет поставок фирмой "linde" и второго в дормагене - фирмой "messer". По сообщению промышленных кругов, концерн предполагает удовлетворять дополнительный спрос на сингаз за счет закупок также у других фирм.

"linde" Приобрела в 1999 г. У "millennium petrochemicals" установку по выработке сингаза в дирпарке (шт. Техас), которая снабжает им предприятие указанной фирмы, производящее уксусную кислоту.

В связи с ростом спроса на водород со стороны нпз "air products", "air liquide" и "boc" стали расширять мощности по его выпуску.

"praxair" Планирует сооружение по крайней мере одного крупного предприятия по производству водорода для своей трубопроводной системы в районе мексиканского залива с вводом в действие в 2001 г.

Практика продажи активов по выработке газов химическими и нефтеперерабатывающими компаниями специализированным газовым фирмам, получившая широкое распространение в северной америке и европе, в странах азии имеет значительные перспективы роста.

"boc", Расширяющая свой бизнес в атр, оценивает потенциал рынка промышленных газов, поставляемых "by captive supply", в регионе в 5 млрд. Долл. В год (в том числе в секторе химии и нефтепереработки); основной газовый рынок имеет емкость 34 млрд.

Долл. В год и поставки на него обеспечивают специализированные газовые фирмы.

Некоторые ближневосточные и азиатские компании все еще предпочитают иметь собственные мощности по производству промышленных газов. "petronas" Купила у "air products" воздухоразделительную установку для снабжения газами своего комплекса в куантане, где "basf" и "union carbide" приступают к строительству нефтехимических предприятий. "sabic" И "exxon mobil" приобрели принадлежавшую "linde" аналогичную установку для поставок кислорода на предприятие по выпуску окиси этилена и гликолей в янбу, которое было введено в эксплуатацию в конце 2000 г. "linde" Также снабжает кислородом комплекс фирмы "formosa plastics" в майлиао на тайване.

Приобретение компанией "dow" фирмы "union carbide" открывает большие возможности для продуцентов промышленных газов. "carbide" Получила воздухоразделительные установки в г. Тафт (шт.

Луизиана), сидрифт (шт. Техас), инститьют (шт. Вайоминг) и прентис (шт. Алабама) после того, как в 1992 г. "praxair" Выделилась из ее состава. Сама "dow" снабжается газами с установок, принадлежащих специализированным газовым фирмам.

Эксперты полагают, что наибольшие шансы продуценты газов имеют, сотрудничая с химическими и нефтеперерабатывающими компаниями, которые расширяют мощности на территории существующих предприятий. В частности, химические фирмы в дальнейшем будут все в большей степени отдавать предпочтение расширению действующих крупных комплексов, а не строительству новых предприятий, как это имеет место сегодня в азии.

Ожидается усиление концентрации среди газовых фирм в тех районах, где действует одновременно несколько поставщиков газа. В частности, этот процесс уже происходит в сингапуре. "air products" И сп "soxal" (фирм "air liquide" и "boc") образовали новую газовую компанию "island pipeline gases", в которой каждый из участников имеет по трети акций.

Значительный интерес проявляется к проектам в китае, однако здесь пока не наблюдается большого прогресса. Немецкий концерн "basf" и китайская "sinopec" подписали контракт с фирмой "messer" на поставки газов своему нефтехимическому сп в нанкине. Поскольку новое руководство "messer" намерено ограничить свое присутствие только двумя основными регионами - европой и северной америкой, полагают, что торги по данному контракту возобновятся в ближайшее время.

"air liquide" И "praxair" создали в кнр совместное предприятие "sinopal", которое будет снабжать кислородом, азотом и водородом химические концерны "huntsman", "basf" и "bayer", планирующие сооружение предприятий близ шанхая. Потребности в газах существенно возрастут в связи с решением "bp" и "sinopec" перенести также в район шанхая строительство совместного нефтехимического комплекса. Пуск первых предприятий ожидается в 2004 - 2005 гг.