Некоторые вопросы развития

российской банковской системы.

В настоящее время достаточно отчетливо проявляется

тенденция укрепления связи российской банковской системы с

мировым банковским сообществом: крупнейшим российским банкам

предоставляются несвязанные синдицированные кредиты из-за

рубежа, увеличивается количество представительств российских

банков в зарубежных странах, часть их капитала приобретают

международные финансовые организации.

Однако российские банки все еще гоpаздо слабее

зарубежных. Так, по данным печати, в 1996 г. Совокупный

уставный капитал российских коммерческих банков едва

превысил 1 млрд долл., В то время как уставный капитал

только одного японского "фуджи" превышает 64 млрд долл. В

перспективе это может привести к появлению серьезных проблем

у российских банков, особенно в случае свободного допуска

иностранных финансовых организаций на российский финансовый

рынок. Цб рф пpедъявляет умеренные требования к уставному

капиталу российских банков: минимальный его размер для вновь

создаваемого банка на 1 января 1998 г. Определен в размере 4

млн экю, а с 1 января 1999 г. - Не ниже 5 млн экю.

В то же время необходимо отметить, что в настоящее

время происходит определенное смещение акцентов во

взаимоотношениях российских и западных финансовых

институтов. Если некоторое время назад основным был вопрос

доверия западных банков к российской банковской системе, то

в истекшем году в условиях значительного увеличения объемов

заимствований российских компаний и банков на западе

центральным становится вопрос о возможностях размещения

российскими финансовыми институтами привлеченных средств

таким образом, чтобы в установленные сроки выплачивать

купонный доход, а к концу срока кредитования полностью

погасить свои обязательства. По оценкам экспертов, для

обеспечения приемлемого уровня банковской маржи привлеченные

средства должны размещаться с доходностью не ниже 20 -24%

годовых. В условиях же снижения средней доходности по гко,

сохраняющейся рискованности кредитных вложений обеспечение

такой доходности может со временем стать определенной

проблемой для российских банков.

Устойчивость российских коммерческих банков.

Несмотря на то что данная проблема напрямую не связана

с размерами банков (практика показывает, что даже крупные по

российским стандартам банки могут оказаться в кризисном по-

ложении), не может не вызывать беспокойства тот факт, что в

настоящее время кредитно-финансовая система россии

представлена в основном мелкими банками с уставным капиталом

до 5 млрд руб. (61,5%) и средними с уставным капиталом от 5

до 20 млрд руб. (29,2%).

Острота проблемы подтверждается и тем, что, по оценкам

ассоциации российских банков, ущерб государства,

предпринимателей и населения из-за банкротства кредитных

учреждений уже составил более 2 трлн руб. Сохpаняется

опасность существенного возрастания масштабов этого

процесса: по данным той же ассоциации российских банков, на

сегодняшний день среди действующих банков всем критериям

финансовой устойчивости отвечает всего около 35% банков;

реально созданные банками резервы под кредитные риски в

сумме 13 трлн руб. Не перекрывают даже объемов просроченных

ссуд. Необходимо отметить, что при росте собственного

капитала российских банков одновременно формируется

тенденция к снижению доли их собственных средств в общем

объеме активов. Если в начале года этот показатель составлял

9,87%, то к середине года он снизился до 9,42%. Очевидно,

что это становится одним из факторов снижения устойчивости

банковской системы и увеличения рисков.

Важно отметить и то, что с 1 октября т.Г. Введен новый

порядок расчета собственных средств коммерческих банков. В

соответствии с ним их капитал подлежит уменьшению на суммы

переоценки основных фондов, дебиторской задолженности и т.Д.

По мнению ряда экспертов, для многих банков это может

означать уменьшение их собственного капитала в 2 -3 раза,

что, в свою очередь, приведет к нарушению обязательных

экономических нормативов и санкциям со стороны центрального

банка рф. В то же время далеко не все банки обладают

реальными возможностями для компенсации сокращения своего

собственного капитала.

Соотношение универсализации и специализации

в деятельности российских коммерческих банков.

Достаточно отчетливо в настоящее время проявляется

тенденция к диверсификации операций российских финансовых

учреждений. С одной стороны, эту тенденцию можно

рассматривать как положительную, связанную с освоением

многими российскими банками новых для себя функций, с другой

- утрачиваются возможности специализации банковской системы

- банки формируются как небольшие универсальные финансовые

учреждения, а не как крупные специализированные финансовые

институты. Иными словами, специализация (и конкуренция)

банков касается охвата и обслуживания определенных категорий

клиентов, а не выполнения каких-то функций и предоставления

специализированных услуг клиентам. Тем самым в условиях

объективной ограниченности универсальной клиентской базы

утрачиваются возможности для роста и концентрации банков на

основе выполнения ими определенных специализированных

функций.

Серьезной остается проблема формирования клиентской

базы коммерческих банков. Практика показала опасность

ориентации банков на несколько крупных клиентов, средства

которых составляют основу привлеченных средств. В таком

случае любые колебания в финансовом положении этих клиентов

или их переход в другой банк могут самым плачевным образом

сказаться на устойчивости банка, первоначально

ориентированного исключительно на них. В этой ситуации

особое значение имеет диверсификация клиентской базы, т.Е.

Опора не только на крупных "системообразующих" клиентов, но

и на значительное количество средних и мелких предприятий.

Участие российских коммерческих банков

в инвестиционном процессе.

Одним из результатов сравнительно небольших величин

собственных капиталов российских коммерческих банков

является их недостаточно активное участие в инвестиционном

процессе. Однако необходимо отметить, что в последнее время

ситуация несколько выравнивается. По данным печати ("рынок

ценных бумаг", 1997, no 7, стр. 38), в 1996 г. Инвестиции в

тэк и машиностроение возросли в 2 раза, в пищевую

промышленность, транспорт и связь - в 2,7 раза, в

металлургический комплекс - в 7 раз, в легкую

промышленность - в 8 раз.

При общем росте объемов кредитных вложений основная

часть кредитов используется для оплаты экспортно-импортных,

торгово-закупочных, транспортных и типографских услуг, на

выплату заработной платы, покупку ценных бумаг. Собственно

поддержка реального сектора экономики, кредитование

промышленности по-прежнему занимают подчиненное место в

деятельности коммерческих банков. В то же вpемя в целом ряде

случаев российские предприятия и организации не готовы к

эффективному освоению средств. Негативную роль здесь играют

известные фактоpы: невысокий уровень менеджмента на многих

предприятиях; налоговая система, не создающая достаточных

стимулов к росту инвестиций; низкая степень проработанности

инвестиционных предложений и проектов и т.Д. В итоге

возникает достаточно интересная ситуация, когда, по мнению

председателя цб рф с. Дубинина, уже коммерческие банки

начинают испытывать трудности с размещением денежных средств

в силу того, что промышленные предприятия не в состоянии

представить проекты, в которые банки могли бы вложить

ресурсы с минимальным риском потери.

На макроуровне данная проблема, по оценке руководства

цб рф, принимает форму разрыва между положительными

тенденциями в денежно-кредитной политике (подавление

инфляции, стабилизация рубля) и отрицательными - в бюджетно-

налоговой, когда не удается обеспечить приток капитала в

реальный сектор экономики. Однако необходимо отметить и

некоторую условность достижений в области денежно-кредитной

политики, эффективность которой в реальности существенно

ограничивается резким ростом государственного долга,

связанного с обслуживанием бюджетного дефицита. В связи с

этим в настоящее время достаточно активно обсуждается вопрос

о целесообразности сохранения в российской экономике

исключительно двухуровневой банковской системы. В качестве

возможной альтернативы предлагается создание крупного

государственного инвестиционного банка, который принял бы на

себя основную функцию привлечения и консолидации финансовых

ресурсов, необходимых для реализации проектов и программ,

предусмотренных бюджетом развития.

Ликвидность банковского сектора.

В настоящее время в условиях значительного

недопоступления налоговых платежей, массового оттока

финансовых ресурсов в бюджет достаточно серьезной становится

перспектива снижения ликвидности банковского сектора. Один

из способов решения данной проблемы - увеличение ломбардных

и краткосрочных кредитов цб рф, однако в отличие от

бюджетных остатков эти средства предоставляются уже

исключительно на платной и возвратной основе.

Очевидно, что сложившийся на сегодняшний день механизм

финансирования бюджетного дефицита за счет эмиссии гко,

когда уполномоченные банки покупают гко прежде всего на

бюджетные деньги, сохраняя потребность бюджета в средствах

для финансирования текущих расходов (что, в свою очередь,

приводит к вынужденному росту доходности на этом рынке и к

очередному витку вложений банков в гко), нуждается в

серьезном пересмотре.

За высокими показателями собственного капитала и суммы

активов некотоpых коммерческих банков в целом ряде случаев

может скрываться низкая степень их финансовой устойчивости.

Как показывает практика, данная ситуация может возникнуть в

случаях:

значительных (иногда перекрывающих величину

собственного капитала банка) вложений в основные средства

(здания, сооружения, хозяйственный инвентарь и т. Д.);

"Перегруженного" кредитного портфеля и значительной

величины просроченных кредитов;

возникновения в результате наличия указанных выше

факторов дефицита ликвидности, приводящего к значительному

объему заимствований на рынке денежных средств (на рынке мбк

и по корреспондентским счетам).

Достаточно острой остается также проблема сочетания

требований ликвидности банковских активов и минимизации

рисков с объективной необходимостью расширения участия

российских коммерческих банков в финансировании реального

сектора экономики, что безусловно связано с повышенными

рисками. В качестве своего рода компромиссного варианта

решения данной проблемы ряд специалистов предлагает

использовать синдицированные кредиты, что, безусловно,

снижает риск для каждого из участников синдицированного

кредита, но в то же время остается открытым вопрос о

реальности кредитных союзов между банками в условиях

достаточно жесткой конкурентной борьбы между ними.

Развитие региональных банков.

В настоящее время именно региональные банки,

большинство из которых относится к категории средних и

мелких, оказываются в наиболее сложном положении. Прежде

всего это характерно для средних банков, где сравнительно

высокий уровень расходов в сочетании порой с низкой

доходностью активов и необходимость поддержания и участия (в

той или иной форме) в реализации региональных программ

приводят к появлению серьезных трудностей в работе.

Важная сторона данной проблемы - достаточно полно

проявившаяся в настоящее время тенденция к "вымыванию живых

денег" из регионов. Она проявляется в различных формах, в

том числе и через отток денег в центр через филиальную сеть

сбербанка рф. В итоге значительная часть наличности,

формируемая в виде остатков по вкладам населения (а в

середине 1997 г. Эта величина составляла около 130 трлн

руб.) Концентрируется исключительно в центре с последующим

вложением в государственные ценные бумаги. Регионы все в

большей мере вынуждены работать с различными денежными

суррогатами, что плохо для промышленности и региональных

банков.

В перспективе фактором, способствующим преодолению

данной тенденции, может послужить, как это ни парадоксально

на первый взгляд, снижение доходности на рынке гко. В

настоящее время основные преимущества московских банков

перед региональными заключаются прежде всего в их финансовой

мощи и более легком доступе на рынок гко. В условиях же,

когда рынок гко начинает постепенно утрачивать свою

привлекательность, ресурсы многих московских банков,

оказавшись, по оценке ряда экспертов, лишними на

переполненном столичном рынке, устремятся в регионы, тем

более что природные и промышленные ресурсы россии

распределены по территории страны более равномерно, чем

финансовые потоки. В регионах же местные банки традиционно

обладают рядом преимуществ перед иногородними. Однако это

лишь один из возможных сценариев развития региональных

банков.

Характерная черта современного этапа развития

российской банковской системы - обострение конкуренции

между банками за сужающийся объем финансовых ресурсов. Одним

из следствий конкуpенции становится тенденция к вытеснению с

рынка мелких и средних банков. В определенной степени этому

способствует и политика центрального банка российской

федеpации, в частности резкое снижение ставки

рефинансирования и неадекватный ему темп снижения ставки

резервирования. В настоящее время, по данным агентства

"интерфакс", некоторые показатели деятельности крупных

банков уже начали превышать соответствующие показатели

средних и мелких банков, которые традиционно вплоть до

последнего времени были выше. По данным "банковского

обозрения", если 1 января 1997 г. Среднее отношение

ликвидных активов к совокупным активам по "интерфаксу -100"

(100 крупнейших российских банков) было равно 41%, а по

"интерфаксу -150" (150 средних и малых банков) - 43%, то на

1 апреля 1997 г. Соотношение показателей было уже в пользу

100 крупнейших банков россии: 44 против 41%. Снижается и

эффективность работы малых и средних банков: по данным того

же "банковского обозрения", если средняя рентабельность

капитала 100 крупнейших банков россии в 1996 г. Была 45%, а

150 малых и средних - соответственно 50%, то те же

показатели по итогам i квартала текущего года составляли 24

и 20% годовых.

Защита средств частных вкладчиков.

Очевидно, что сам по себе факт отзыва лицензии не

решает проблемы вкладчиков банка. Необходимо сpочно принять

закон о гарантировании вкладов граждан, но это может быть

сопряжено с риском того, что неплатежеспособные банки

истощат ресурсы соответствующего фонда, едва он успеет

приступить к работе. В связи с этим достаточно обоснованной

представляется точка зрения, в соответствии с которой

механизм компенсации вкладов целесообразно запускать после

того, как российская банковская система закончит процесс

оздоровления. В то же время необходимо отметить, что на

региональном уровне в ряде случаев (например, в санкт-

петербурге) уже создаются фонды гарантирования вкладов

граждан. Близкое к этому решение принято в республике коми,

где в соответствии с указом главы республики пени и штрафы,

предъявляемые налоговыми органами республики предприятиям и

коммерческим банкам, будут аккумулироваться на специальном

счете республиканского бюджета и перечисляться на бюджетный

счет регионального фонда по защите прав вкладчиков банка

"европейский север", который и станет выдавать деньги

населению.

В настоящее время государство является гарантом только

по вкладам граждан в сбербанк рф, что позволяет, с одной

стороны, ставить вопрос о тех значительных преимуществах,

которые получает сбербанка рф по сравнению с другими

российскими коммерческими банками, с другой - позволяет

утверждать, что российскую банковскую систему нельзя

рассматривать как чисто двухуровневую.

Ряд вопросов, касающихся будущего российской

банковской системы в целом, возникает в связи с поли-

тическими и экономическими решениями, которые принимаются в

последнее время в стране и на первый взгляд прямо не связаны

с банками. Речь идет о способах частичного покрытия дефицита

бюджета путем продажи государственных пакетов акций крупных

российских предприятий. Можно предположить, что в условиях,

когда покупатели часто представляют интересы крупного

западного капитала, приход его в страну неизбежно будет

сопровождаться и соответствующим расширением присутствия

западных банков на российском рынке банковских услуг.

Учитывая, что инвестиционный потенциал западных банков

несоизмеримо выше потенциала даже самых крупных российских

коммерческих банков, роль последних может постепенно

свестись исключительно к расчетно-кассовому обслуживанию

клиентов, что в конечном итоге может существенно подорвать

надежду на формирование крупного российского финансово-

промышленного капитала.

С.А. Красильников д.Э.Н., Пpофессоp