Кредитование сельского хозяйства.

Одним из важнейших экономических условий реализации

права собственности на землю для сельских

товаропроизводителей является предоставление им доступного,

долгосрочного и достаточного кредита. Так как бланковый

кредит является весьма рисковым, то среди специалистов,

занимающихся проблемами агропромышленного производства, все

чаще выдвигается вопрос о долгосрочных займах сельским

товаропроизводителям под обеспечение земли. В этой связи

необходимо учитывать опыт работы земельных банков

дореволюционной россии, а также достижения зарубежных стран

в области кредитования сельского хозяйства.

Если обратиться к историческому опыту функционирования

земельных банков времен царской россии, то можно выделить

три ключевые проблемы, которые не были решены в их

деятельности.

Первая. Ссуды из земельных банков выдавались заемщикам

с очень низкой экономической культурой. Заемщик, беря кредит

под обеспечение земли, не представлял себе последствия тех

обязательств, которые возлагались на него в этой связи.

Сельскохозяйственному товаропроизводителю самостоятельно,

без помощи профессионалов очень трудно обеспечить

эффективное использование взятого кредита, своевременные

выплаты платежей и избежать недоимок. Деятельность

дореволюционных земельных банков характеризовалась усилением

недоимочности заемщиков. Лишь незначительная их часть

аккуратно погашала платежи.

Вторая. Деятельность земельных банков строилась на

принципе изъятия и продажи с торгов залога в случае

непогашения ссуды. Поскольку число недоимщиков

увеличивалось, то неизбежно росло и число изъятий объектов

залога - земель - у ссудозаемщиков. Однако реализация

заложенных имений с торгов шла очень тяжело. Во-первых,

покупателю приходилось за свой счет совершать длительные

поездки для осмотра имений. Во-вторых, в случае приобретения

имения ему приходилось оплачивать все числящиеся на имении

долги. В результате земельные банки превращались в

гигантских земельных собственников, несли значительные

убытки от эксплуатации оставшихся за ними имений. Банки

также несли убытки от платежей по наложению ареста на

заложенные имения, от обращения в судебные инстанции, уплаты

сборов и т. Д.

Третья. Управление операциями земельных банков носило

централизованный характер. Местные отделения банков

(располагавшиеся, как правило, в губернских или уездных

городах - на значительном расстоянии от мест проживания

своих клиентов) не имели права самостоятельно решать вопрос

о выдаче ссуд. В результате от момента начала дела о ссуде в

отделении до разрешения ссуды советом банка и от этого

разрешения до назначения ссуды к выдаче проходило 1,5 - 2

года. Сложность и медлительность производства по

испрашиванию из банков ссуд приводили к отказу потенциальных

клиентов от услуг банков. Следует также указать, что ряд

банков (крестьянский поземельный банк, дворянский земельный

банк) централизованно устанавливали нормы оценки земли по

губерниям, в которых находились отделения банков. В целом

ряде случаев эти оценки не соответствовали реальной

стоимости земли.

По нашему мнению, вышеперечисленные проблемы неизбежно

возникнут и в деятельности ипотечных банков в настоящее

время, если их работа будет строиться на тех же принципах,

на которых работали дореволюционные земельные банки.

Иные принципы кредитования сельского хозяйства были

сформулированы и успешно внедрены в практику в конце xix в.

"Отцом" кредитной кооперации - райфайзеном. Первый принцип

райфайзена - совместное занятие денег многими,

объединенными в союз крестьянами под круговую поруку, и

обеспечение всем имуществом членов - позволял брать деньги

в кредит сразу крупными суммами, что было экономически

выгодно как для банков (размеры ссуды были достаточными,

чтобы покрыть процентами с нее издержки по обслуживанию

долга), так и для крестьян (сумма денег была настолько

крупна, что весьма небольшой процент с них вполне окупал

поездки в банк). Круговая имущественная ответственность

членов была введена райфайзеном как известное обеспечение

для банков. Вместе с тем истинную основу кооперативного

кредита райфайзен видел не в том, чем обеспечена ссуда, а в

том, кому будут отданы занятые кооперативом деньги и на что

они будут тратиться. Поэтому важнейшим из правил райфайзена

является указание, что товарищество, получившее под общую

ответственность деньги, должно давать их своим членам только

на производственные нужды. Из этого важнейшего

райфайзенского правила вытекали и все остальные: выдача ссуд

только членам товарищества; малый район деятельности

товарищества; признание услуг членов правления товарищества

почетными, а потому бесплатными.

Изучение мирового опыта кредитования сельского

хозяйства показало, что указанные принципы являются

основанием кредитной политики в ряде стран и в настоящее

время. Так, в сша действует такой кредитный аппарат,

который, во-первых, находится в непосредственной близости от

фермерского хозяйства; во-вторых, может ежечасно и дешево

его наблюдать; в-третьих, обеспечивает сервисное

обслуживание воспроизводственного процесса производственной

деятельности фермера; в-четвертых, строит свои кредитные

операции на имущественном обеспечении. Здесь следует

отметить, что банкиры постоянно просчитывают эффект от права

собственности по принципу "что выгоднее?". Исторически

сложившаяся тенденция такова: если взять собственность в

арест, то 2 года уйдет на ее реализацию, кроме того, надо

платить налоги на имущество. Избежав ситуации, когда

накладывается арест, банк избавляется от документов,

связанных с высоким риском, получает активы, которые делают

деньги. Таким образом, банкиры уверены в том, что выгоднее

оказать помощь фермерам в получении реального дохода.

Организованный в период кризиса и действующий ныне в сша

рынок услуг для фермеров обеспечивает очень высокий процент

возврата кредитов (96 -98%).

В сша действует следующая иерархия получения денег

банками для обслуживания фермеров: в нью-йорке находится

корпорация по фондам, которая на основе ежемесячного анализа

состояния сельского хозяйства и прогноза количества денег,

необходимого для его развития, выпускает облигации и

собирает необходимые фонды. Затем направляет эти деньги

региональным кредитным банкам, которые выдают деньги местным

кредитным ассоциациям, а те - фермерам. Инвесторами

являются коммерческие банки (покупают 30% облигаций),

государство (покупает 15% облигаций), а также различные

фонды. Эта схема является частью законодательной истории, и

ее нарушать нельзя.

Еще в 40-х годах как реакция на кризис в сша было

создано агентство фермерских услуг. Миссия агентства -

отвечать нуждам клиентов, живущих в сельской местности сша,

оказывая им финансовую, техническую или консультационную

помощь, а также в сотрудничестве с другими организациями

улучшать социально-экономическое состояние своих клиентов.

Функции агентства: выдача сельскохозяйственных кредитов,

разработка и реализация сельскохозяйственных программ,

обеспечение автоматизации сельскохозяйственного

производства. Приоритетным направлением по обеспечению

успешной деятельности фермера является обучение, а не

материальная сторона. Федеральная фермерская кредитная

администрация следит за процессом кредитования и движением

залога (земли), так как купля-продажа земли не является

бизнесом банка.

Учитывая то, что в сша неумение фермеров управлять

финансами - одна из главных причин их разорения, одним из

условий кредитного соглашения является контролируемый

кредит. Важные инструменты предоставления контролируемого

кредита таковы: обучение заемщика в производственной и

финансовой школах; консультационная работа; оценка заемщика

по производственному потенциалу, умению управлять капиталом,

способности реализовывать поставленные цели и задачи. Для

этого один раз в год составляются планы производственного

развития фермерских хозяйств и проводится их анализ

независимо от того, просит фермер кредит или нет.

Другая не менее важная причина разорения фермеров -

недостаток информации для проведения кредитного анализа

банком. Чтобы укрепить данный блок, агентство фермерских

услуг ежегодно анализирует финансовое состояние фермерских

хозяйств; составляет отчет перед фермерами о состоянии их

хозяйств и перспективах на будущее; классифицирует риски на

приемлемые кредиты (прибыльная ферма), условно приемлемые,

сомнительные (с повышенным риском). Проводится балльная

оценка кредитов с использованием эвм. Посещения фермеров

организуются 1 -5 раз в год для оценки потенциального

предмета залога: имущества, посевов, поголовья скота.

Финансирование осуществляется по двум направлениям:

кредитные ссуды и лизинг. В зависимости от вида гарантий

предоставляются два типа кредитов: прямой, когда

государственные ресурсы передаются фермерам;

гарантированный, когда частные банки предоставляют кредиты

фермерам, а правительство выдает гарантии максимум на 95% от

суммы кредита, включая процент, тем, кто нуждается в такой

гарантии. В соответствии с видами обеспечения

предоставляются следующие займы: под обеспечение движимого

имущества - сроком на 1 -7 лет, процентная ставка

составляет 7% (иногда 5%); под обеспечение недвижимости -

сроком на 40 лет, процентная ставка - 7% (иногда 5%). Сроки

погашения кредита больше, чем в других банках; на

чрезвычайные обстоятельства выдаются под урожай сроком на 1

год, под 3%; под движимое имущество на - 7 лет под 3%; под

недвижимое имущество - на 20 лет под 3%. Есть

комбинированные займы.

Агентство фермерских услуг содействует фермерам в

переходе от государственного кредита к коммерческому,

продвигая к большей рентабельности предприятия (но не дает

при этом гарантий урожая); консультирует тех, кто попал в

трудное финансовое положение, давая им советы по разрешению

их проблем; проводит страхование урожая (от нападения

насекомых, от града, засухи, наводнения), а также

страхование жизни, инвалидности; организует оценочные

работы; бухгалтерскую помощь; способствует передаче опыта

родителей детям; выдает кредиты молодым фермерам, которые не

в состоянии взять кредит из частных источников, но должны

иметь профессиональную подготовку и практический опыт

деятельности.

В агентстве фермерских услуг действует программа для

начинающих фермеров, стаж работы которых не достиг 10 лет.

Оказывается им помощь в управлении финансами. На

налогоплательщиков переходит риск молодых фермеров. Поэтому

им выдается контролируемый кредит. Банк выдает следующие

гарантии: для молодых фермеров - 95% от суммы кредита (а

обычно 90%); на приобретение земли - 50% от суммы кредита

составляет гарантия агробанка сроком на 25 лет (т. Е. При

гарантии 95% от половины суммы кредита), а 50% от суммы

кредита - гарантия агентства фермерских услуг сроком на 40

лет под 4% годовых.

Наряду с предоставлением контролируемых кредитов

агентство фермерских услуг переоформляет кредиты, что

является лучшей альтернативой изъятию заложенного имущества.

В 1987 г. Государство издало закон "о сельскохозяйственном

кредите". К этому времени фермеры уже выплатили кредиты,

которые выдавало государство на развитие кредитования

сельского хозяйства. Закон "о сельскохозяйственном кредите"

включает следующие условия: фермер уведомляется о правах

проблемных кредитов; фермеру дается 48 дней, чтобы

представить документы на переоформление кредита; арест на

собственность фермера накладывается по истечении 48 дней.

Следует особо подчеркнуть, что сначала специалистами

определяется стоимость переоформления кредита и сравнивается

со стоимостью ареста. Если выгоднее переоформить кредит, чем

нанести арест, то переоформляют кредит. Тогда заемщик дает

финансовые отчеты (бухгалтерский баланс, результаты

сельскохозяйственной деятельности) за 3 последних года,

квитанции о расчетах с клиентами, расчеты будущих затрат и

убытков на основе 3 последних лет. В прогнозах возможность

возврата кредита учитывается исходя из общей суммы дохода.

Если вся она уходит на покрытие кредита, то выдавать его

нереально. Тогда наносится визит на ферму, и если отмечена

эрозия почвы, то, значит, нет ухода за землей. Кредит не

переоформляется и в том случае, если нет выхода из плохой

финансовой ситуации. Достаточность денег, выдаваемых в

кредит, определяется исходя из той суммы, которая необходима

для выплаты кредиторской задолженности, ведения хозяйства,

амортизации, расширения фермы, выплаты других обязательств.

Критериями переоформления являются оказание помощи клиенту и

обеспечение прибыли банку.

По нашему мнению, с учетом мирового опыта кредитования

сельского хозяйства, а также исторического опыта

функционирования земельных банков приоритетом в решении

проблемы получения доступного, долгосрочного и достаточного

кредита российскими сельскохозяйственными

товаропроизводителями должна быть организация процесса

управления денежными потоками, а не разработка механизма

залога земли. В этой связи необходимы нетрадиционные формы

кооперации в системе производитель - банк - инвестор -

посредник на основе заинтересованности всех сторон в полу-

чении гарантированного дохода с земли. В основу

взаимоотношений должен быть положен механизм преобразования

потенциальной земельной ренты в реальную с последующим

разделением реально полученной земельной ренты.

Механизм реализации данной идеи предполагает включение

в оборот ценных бумаг, а также законодательное подтверждение

правомочия структур, взявших на себя обязанность обеспечить

источники финансирования, управлять развитием хозяйств. В

качестве организационной формы регулярно функционирующего

рынка земли сельскохозяйственного назначения целесообразно

создать крестьянскую инвестиционно-земельную биржу для

обслуживания операций по земельно-рентному обороту. Такая

структура необходима для реализации программы повышения

почвенного плодородия, разработки и внедрения экологически

чистых производств, а также для практического осуществления

целевых функций платного землепользования. Предлагаемые роль

и структура крестьянской инвестиционно-земельной биржи, а

также функции биржевых органов приведены ниже.

Роль крестьянской инвестиционно-земельной биржи

1. Выступает гарантом выпуска и размещения заемных

обязательств.

2. Мобилизует долгосрочный ссудный капитал.

3. Предоставляет ссудный капитал сельским

товаропроизводителям.

4. Предоставляет кредиты покупателям ценных бумаг.

5. Проводит залоговые операции с ценными бумагами.

6. Обеспечивает ситуационными прогнозами об изменениях

рыночной конъюнктуры на макро- и микроуровнях.

7. Оказывает консультационные и образовательные услуги.

Структура крестьянской инвестиционно-земельной биржи

и функции биржевых органов

1. Биржевой комитет - орган управления биржи: надзор

за соблюдением устава; наблюдение за допуском ценных бумаг;

назначение брокеров; осуществление связи с местными органами

самоуправления, другими организациями и прессой.

2. Венчурная группа: технико-экономическое обоснование

инвестиционных проектов; внедрение ноу-хау. Источник

финансирования - заказчики, венчурный фонд.

3. Венчурный фонд (рисковый фонд): создание финансовых

резервов для покрытия возможных убытков от проведения

рисковых кредитных операций. Источник формирования

венчурного фонда: привлечение венчурного капитала на

взаимовыгодных условиях.

4. Юридический отдел: проведение экспертизы

необходимости принятия на областном уровне соответствующих

нормативных актов по вопросам льготного налогообложения,

кредитования, дифференцированной поддержки сельских

товаропроизводителей.

5. Отдел хеджирования: разработка схем, позволяющих

исключить или ограничить риск финансовых операций с

рисковыми ценными бумагами; страхование финансово-кредитных

операций.

6. Отдел анализа и прогноза рыночной конъюнктуры:

оценка истинной ценности земельных ресурсов (потенциальной и

фактической); комплексная оценка риска на локальных

территориальных уровнях области на основе учета всех его

источников: хозяйственных, экономических, экологических,

социальных; ситуационный анализ сценариев вероятности полу-

чения дохода с земли (земельной ренты); проведение типологии

территории по комплексу факторов, формирующих среду для

потенциальных инвесторов.

7. Отдел наземного контроля и дистанционного

зондирования земельного фонда области: обеспечение

достоверной информацией по результатам измерения

агропочвенных характеристик.

8. Финансово-кредитный отдел: выяснение характера и

размера финансовых потребностей заемщика; согласование

условий займа; выбор вида ценных бумаг; определение сроков

их выпуска с учетом состояния рынка; выпуск ценных бумаг.

9. Посреднический отдел (брокеры): поиск инвесторов;

размещение ценных бумаг (заемных обязательств).

В области инвестиционной деятельности в задачи биржи

будет входить разработка и реализация проектов, связанных с

оздоровлением земельных ресурсов и вовлечением их в

хозяйственный оборот на основе экспертной оценки затрат,

выгод и рисков. В рамках биржи предусматривается создание

отдела хеджирования, который будет осуществлять страхование

финансово-кредитных операций. Отдел хеджирования (страховой

отдел) является альтернативой действующим страховым

компаниям и может проводить операции по страхованию от

падежа скота, неурожая, пожаров, наводнений, паводков и т.Д.

Важное место в деятельности структуры, обеспечивающей

земельно-рентный оборот, должно отводиться практической

реализации стимулирующей функции налогов через обоснование

сокращения налоговых платежей. В условиях дефицита бюджета

всех уровней проблематичным представляется выделение средств

для образования еще одной структуры, работающей в области

сельского хозяйства. Поэтому крестьянскую инвестиционно-

земельную биржу возможно создать как акционерное общество

открытого типа, формирующее капитал путем выпуска и

размещения ценных бумаг. В качестве ее учредителей могли бы

выступить такие потенциальные инвесторы сельского хозяйства,

как финансово-промышленные группы, коммерческие банки,

консорциумы, федеральная продовольственная корпорация, а

также местные органы самоуправления, прежде всего областные

комитеты по земельным ресурсам и землеустройству, охраны

окружающей среды и природных ресурсов, управления сельского

хозяйства краев и областей. Они могли бы стать гарантами

финансового обеспечения выпускаемых биржей ценных бумаг.

Становясь акционерами биржи, товаропроизводители приобретают

право на получение кредита и дивидендов по ценным бумагам

биржи.

Поскольку цель создания крестьянской инвестиционно-

земельной биржи - защищать интересы тружеников села,

поэтому контрольный пакет акций (51%) необходимо разместить

среди сельских товаропроизводителей, а остальные акции -

среди всех прочих инвесторов. Предполагается, что кредит

сельским товаропроизводителям будет выдаваться под залог

приобретаемых ими акций биржи при вступлении в состав ее

акционеров со своим имуществом, включая землю. Выдача

кредита под залог выпускаемых ценных бумаг практикуется

рядом кредитных организаций. Например, сбербанк выдает

кредит под залог выпускаемых им ценных бумаг -

сберегательных сертификатов. При невозврате кредита заемщик

(сельский товаропроизводитель), потеряет предмет залога и

соответственно лишится возможности получения дивидендов по

акциям биржи и кредита в дальнейшем. Однако он сохраняет

основное свое достояние - землю, необходимую для

продолжения производства. Представляется, что такая схема

будет более удобной для сельских товаропроизводителей.

Т. Стрельникова

нститут социально-экономических проблем развития

апк российской академии наук

с. Коваленко

саратовская государственная экономическая академия